每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

《2024中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研報(bào)告》指出，未來10年，我國(guó)將迎來史上最大的“退休潮”，60后（指60歲退休以后）群體正以每年2000萬人的速度退休。清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院講席教授馮潤(rùn)桓教授認(rèn)為，隨著人口老齡化趨勢(shì)的加劇，養(yǎng)老儲(chǔ)備需求將顯著增加。

近日，同方全球人壽聯(lián)合清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心發(fā)布了2024中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)——5.53，該指數(shù)與2023年持平，居民的退休準(zhǔn)備尚待加強(qiáng)。

在清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融系教授、博士生導(dǎo)師陳秉正看來，從退休準(zhǔn)備指數(shù)的細(xì)化指標(biāo)來看，近年來反映受訪者退休準(zhǔn)備意識(shí)方面指標(biāo)得分較高，而反映實(shí)際行動(dòng)方面的指標(biāo)得分都比較低，說明中國(guó)居民在退休準(zhǔn)備的意識(shí)方面這些年來是在不斷提升的，而且達(dá)到了比較滿意的一個(gè)認(rèn)知水平，但是退休準(zhǔn)備行動(dòng)方面，卻不盡如人意。“政府、市場(chǎng)和個(gè)體應(yīng)該進(jìn)一步努力，為大家提供更好的政策、產(chǎn)品和服務(wù)等環(huán)境，有助于將退休準(zhǔn)備意識(shí)轉(zhuǎn)化為行動(dòng)和更完善的退休準(zhǔn)備規(guī)劃。”陳秉正表示。

長(zhǎng)壽時(shí)代居民養(yǎng)老會(huì)發(fā)生怎樣的變化？延遲退休政策的出臺(tái)，對(duì)于個(gè)人退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃產(chǎn)生了哪些影響？消費(fèi)者到底需要什么樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品？明確養(yǎng)老儲(chǔ)備需求，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新就有了方向……

長(zhǎng)壽時(shí)代居民養(yǎng)老需求面臨變化

幾十年后的退休養(yǎng)老生活會(huì)是什么樣，一個(gè)高智能的機(jī)器人照顧你的日常起居、就醫(yī)出行、互動(dòng)娛樂……長(zhǎng)壽時(shí)代，居民養(yǎng)老需求的變化可能超乎你的想象。

在馮潤(rùn)桓看來，長(zhǎng)壽時(shí)代的變革，首先是打破人們對(duì)傳統(tǒng)的人生規(guī)劃的界線，以前相對(duì)學(xué)習(xí)周期比較短，工作年限比較長(zhǎng)，比如我國(guó)現(xiàn)在建立的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的時(shí)候確定退休年齡是在建國(guó)初期，那時(shí)人們的平均壽命只有35歲，今年衛(wèi)健委發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)人均壽命達(dá)到78.6歲，多于原來的兩倍。人們生命周期規(guī)劃肯定不一樣了。當(dāng)人們活得更長(zhǎng)，需要更有品質(zhì)的生活，肯定需要重新思考自己的教育、就業(yè)、退休規(guī)劃。

同方全球人壽副總經(jīng)理童伯寧認(rèn)為，從影響變革來講，一方面經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化，包括消費(fèi)習(xí)慣的改變，因?yàn)殚L(zhǎng)壽時(shí)代醫(yī)療方面的需求會(huì)增加，還有勞動(dòng)市場(chǎng)的改變，之后可能會(huì)雇用更多老年人，靈活就業(yè)、再就業(yè)越來越多的進(jìn)入我們的生活當(dāng)中；另一方面，將來養(yǎng)老退休會(huì)越來越多依靠我們自己，現(xiàn)在大家都強(qiáng)調(diào)自己管理養(yǎng)老，這個(gè)轉(zhuǎn)變是不可避免的。

從應(yīng)對(duì)措施來講，童伯寧認(rèn)為，一是身體健康和心理健康，不能因?yàn)橘嶅X養(yǎng)老而把身體搞垮；二是財(cái)富規(guī)劃，建議父母從小教育孩子儲(chǔ)蓄的概念。第三是如何保持和時(shí)代同步，我們以后在AI的時(shí)代，會(huì)與高智能機(jī)器人打交道，它為我們服務(wù)，如果不知道如何交流，這會(huì)對(duì)老年生活影響非常大。

“長(zhǎng)壽實(shí)際上還會(huì)影響到我們的家庭社會(huì)關(guān)系，包括代際之間的互動(dòng)。”馮潤(rùn)桓表示，比如我們的父輩或者更早一代人有養(yǎng)兒防老的意識(shí)，多子多福的觀念，實(shí)際上就是風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，孩子生得多大概率會(huì)有一個(gè)比較孝順、經(jīng)濟(jì)能力來贍養(yǎng)老人。然而，這種觀點(diǎn)逐漸消退，我們更多依賴于社會(huì)養(yǎng)老，養(yǎng)老金三支柱體系提供更多的退休收入來源。我們不能用原來的既有預(yù)期、社會(huì)運(yùn)作傳統(tǒng)模式運(yùn)行，還需要很多的創(chuàng)新。

抓住第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展機(jī)遇

人口老齡化、養(yǎng)老金替代率下降等現(xiàn)實(shí)問題，給第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展帶來機(jī)遇和挑戰(zhàn)。此外，在業(yè)內(nèi)人士看來，延遲退休政策的出臺(tái)，要求個(gè)人重新審視退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃。工作年限延長(zhǎng)意味著更多時(shí)間積累財(cái)富，但也需面對(duì)更長(zhǎng)退休期。因此，合理規(guī)劃退休財(cái)務(wù)準(zhǔn)備方式至關(guān)重要。

根據(jù)《2024中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)報(bào)告》的問卷調(diào)查結(jié)果，在允許自愿選擇退休年齡的政策下，預(yù)期退休年齡將呈現(xiàn)“山”峰效應(yīng)。這意味著，人們的退休年齡將在最早退休年齡、法定退休年齡和最晚退休年齡這三個(gè)年齡上出現(xiàn)峰值。這恰好符合類似彈性退休制度先行國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這一現(xiàn)象對(duì)于養(yǎng)老儲(chǔ)備的需求和養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都將產(chǎn)生影響。

不過，從2024中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)來看，顯示居民的退休準(zhǔn)備尚待加強(qiáng)。“今年的退休準(zhǔn)備指數(shù)與去年持平，但值得注意的是，低收入人群的退休準(zhǔn)備指數(shù)出現(xiàn)了下滑。這一數(shù)據(jù)表明，在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對(duì)平穩(wěn)的背景下，部分弱勢(shì)群體的退休保障仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。”馮潤(rùn)桓表示。

“抓住養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的巨大機(jī)遇，需要政府、企業(yè)和保險(xiǎn)公司等多方面的共同努力。”馮潤(rùn)桓建議，政府應(yīng)更加明晰延遲退休政策，加強(qiáng)宣傳和推廣，提高公民對(duì)“三支柱”養(yǎng)老金體系和政策的了解。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)通過福利宣講、理財(cái)教育等方式，幫助員工提升金融素養(yǎng)，為其退休生活做好充分準(zhǔn)備。保險(xiǎn)公司則可充分利用個(gè)人養(yǎng)老金制度，增強(qiáng)其產(chǎn)品收益的穩(wěn)健性，提高用戶投資選擇的靈活度。這將有助于滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求，推動(dòng)養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

在業(yè)內(nèi)看來，在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)方面，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品“雙輪驅(qū)動(dòng)”的態(tài)勢(shì)基本形成。我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金于2022年建立，截至2024年6月，有超6000萬人開通個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，其覆蓋面和參與度有待進(jìn)一步提升。

保險(xiǎn)公司探索養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新

長(zhǎng)壽時(shí)代到底需要什么樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品？《2024中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)報(bào)告》指出，當(dāng)前消費(fèi)者更加注重產(chǎn)品的穩(wěn)健性和流動(dòng)性。這一趨勢(shì)反映了人們對(duì)于退休生活的理性預(yù)期和實(shí)際需求，也為金融機(jī)構(gòu)提供了明確的產(chǎn)品創(chuàng)新方向。

在業(yè)內(nèi)人士看來，保險(xiǎn)產(chǎn)品安全性高、具有保本屬性，受到低風(fēng)險(xiǎn)偏好的消費(fèi)者青睞，但流動(dòng)性相對(duì)不足，在產(chǎn)品吸引力方面產(chǎn)生一定影響。陳秉正分析認(rèn)為，商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)有幾個(gè)需要改進(jìn)之處：

一是在客戶領(lǐng)取時(shí)間、領(lǐng)取期間上更加靈活，給客戶更多的自主選擇權(quán)，很多產(chǎn)品盡管理論設(shè)計(jì)可以定期領(lǐng)取，但沒有真正開放給消費(fèi)者，這對(duì)于很多消費(fèi)者是不夠方便的；二是領(lǐng)取期限選擇方面有更多的靈活性，大部分公司都給出了最低保證領(lǐng)取時(shí)間的設(shè)計(jì)，不一定滿足部分消費(fèi)者的需要，不夠多樣化；三是產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，在累積階段如何在穩(wěn)健前提下有更好的投資累積，比如設(shè)計(jì)在累積期和某種投資指數(shù)掛鉤，在領(lǐng)取期也可以有保證抵御通脹的設(shè)計(jì)，更好地滿足消費(fèi)者對(duì)于金融產(chǎn)品長(zhǎng)期保值、增值的需求。

針對(duì)產(chǎn)品同質(zhì)化的問題，童伯寧認(rèn)為，保險(xiǎn)公司需要加強(qiáng)創(chuàng)新力度，開發(fā)不同的多種類的產(chǎn)品符合不同的風(fēng)險(xiǎn)需求。“不同的人群對(duì)于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)偏好不一樣，我們會(huì)根據(jù)不同的需求設(shè)計(jì)產(chǎn)品，比如更保底的固收類產(chǎn)品，也可以有一些分紅的偏好，適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好承受力強(qiáng)的人群。此外，公司還在不斷地升級(jí)服務(wù)內(nèi)容，豐富養(yǎng)老服務(wù)版圖，為客戶提供養(yǎng)老顧問、居家養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老等多樣化的服務(wù)，滿足不同長(zhǎng)者家庭的實(shí)際需求。”

法再集團(tuán)副總經(jīng)理張力表示，隨著年齡增長(zhǎng)，人類的健康風(fēng)險(xiǎn)是增加的，保險(xiǎn)課題就是研究如何做風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、量化和減量，從海外的養(yǎng)老產(chǎn)品趨勢(shì)來看，“保險(xiǎn)+服務(wù)+科技”是未來發(fā)展的必然趨勢(shì)，讓客戶的保險(xiǎn)資金安全、保值增值的同時(shí)，有真正全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)解決方案，也可以幫助保險(xiǎn)行業(yè)穿越經(jīng)濟(jì)周期。

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