12月2日，美國(guó)更新2024年半導(dǎo)體出口管制政策和實(shí)體清單，進(jìn)一步限制中國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域自主生產(chǎn)先進(jìn)技術(shù)的能力。

這些實(shí)體多與半導(dǎo)體制造設(shè)備相關(guān)，涉及北方華創(chuàng)、拓荊科技、盛美半導(dǎo)體、中科飛測(cè)、華海清科、芯源微等公司，涵蓋了涂膠顯影、刻蝕、薄膜沉積、清洗、去膠、離子注入、CMP、封裝測(cè)試等半導(dǎo)體設(shè)備的大部分領(lǐng)域。

中信證券認(rèn)為，本次限制市場(chǎng)已有所預(yù)期，由于相關(guān)企業(yè)已有準(zhǔn)備，已經(jīng)提前進(jìn)行了長(zhǎng)期囤貨和去美供應(yīng)鏈切換，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為短期實(shí)際影響有限，對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)連續(xù)性不構(gòu)成顯著影響，長(zhǎng)期而言，自立自強(qiáng)，有望進(jìn)一步加速全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）基金經(jīng)理蘇燕青認(rèn)為，往后看，設(shè)備板塊景氣有望持續(xù)，基本面或繼續(xù)在半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)領(lǐng)先，原因在于：一方面，消費(fèi)電子復(fù)蘇。另一方面是自主可控，中美間的科技競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，美對(duì)中國(guó)先進(jìn)制程的限制將更加嚴(yán)格，自主可控訴求更為強(qiáng)烈。

資料顯示，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）復(fù)制跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)走勢(shì)，該指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國(guó)際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)川科技等公司，合計(jì)占比約78%，指數(shù)集中度相對(duì)較高。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，上游的半導(dǎo)體設(shè)備和材料國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，持續(xù)受到市場(chǎng)重視和產(chǎn)業(yè)政策支持。場(chǎng)外可通過(guò)聯(lián)接基金（A：020464；C：020465）進(jìn)行關(guān)注。