商務(wù)部近日發(fā)布公告稱，原則上不予許可鎵、鍺、銻、超硬材料相關(guān)兩用物項(xiàng)對美出口。

德邦證券在12月3日發(fā)布的研報中表示，政策口徑變?yōu)椴挥柙S可出口，相關(guān)產(chǎn)業(yè)或得到更強(qiáng)保護(hù)。鍺、銻、鎵等都為中國主要供應(yīng)的兩用物項(xiàng)，或成為反制利器。

中國是鍺、銻、鎵主要供應(yīng)國家。2021年中國鍺礦產(chǎn)量95噸，全球產(chǎn)量140噸，中國產(chǎn)量占全球產(chǎn)量67.86%。2023年中國銻礦產(chǎn)量40000噸，約占全球48%，銻冶煉16.5萬噸，約占全球71%。2023年全球鎵產(chǎn)量達(dá)730噸，中國產(chǎn)量約701噸，占全球產(chǎn)量比例達(dá)90%以上。有色金屬領(lǐng)域的諸多上市公司在這方面擁有儲量。由此，近期A股相關(guān)概念股表現(xiàn)活躍。

市場人士分析認(rèn)為，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)修復(fù)既減弱了市場對政策預(yù)期的博弈，又有助于市場向基本面現(xiàn)實(shí)回歸。而其中作為制造業(yè)中不可或缺的原材料，有著“工業(yè)基石”之稱的有色金屬行業(yè)會隨著經(jīng)濟(jì)修復(fù)而受益。另外，在本輪上漲中，該板塊上漲空間有限，以有色金屬ETF基金（516650）跟蹤的中證細(xì)分有色金屬產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)為例，9月24日—12月6日，區(qū)間漲跌幅僅為15.11%，小于滬深300指數(shù)的23.67%，因此建議通過指數(shù)布局該板塊，或下行風(fēng)險有限，且為較好機(jī)遇期。