每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

12月11日，工銀瑞信發(fā)布公告稱，陳小鷺已卸任工銀國(guó)家戰(zhàn)略主題、工銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)、工銀核心機(jī)遇以及工銀靈動(dòng)價(jià)值4只產(chǎn)品的基金經(jīng)理職務(wù)。至此，陳小鷺已無(wú)其他在管基金。公開(kāi)信息記載，陳小鷺在工銀瑞信基金擔(dān)任過(guò)權(quán)益投資部副總監(jiān)職務(wù)。

記者從業(yè)內(nèi)人士處了解獲悉，該副總監(jiān)職務(wù)屬于專業(yè)序列，并不承擔(dān)部門(mén)管理職責(zé)。從離任基金經(jīng)理相關(guān)信息來(lái)看，已按規(guī)定在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理注銷(xiāo)手續(xù)。

從記者了解的情況來(lái)看，此次卸任意味著接下來(lái)陳小鷺要離開(kāi)工銀瑞信基金。今年以來(lái)，公募基金行業(yè)基金經(jīng)理變動(dòng)頻繁，部分基金經(jīng)理清倉(cāng)式卸任在管產(chǎn)品。

基金經(jīng)理“清倉(cāng)式”卸任又一例

12月11日，工銀瑞信基金發(fā)布公告稱，陳小鷺已卸任工銀國(guó)家戰(zhàn)略主題、工銀產(chǎn)業(yè)升級(jí)、工銀核心機(jī)遇以及工銀靈動(dòng)價(jià)值4只產(chǎn)品的基金經(jīng)理職務(wù)。至此，陳小鷺已無(wú)其他在管基金。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，陳小鷺于2011年加入工銀瑞信基金，此前曾在華泰聯(lián)合證券擔(dān)任研究員。公開(kāi)信息顯示，在加入工銀瑞信基金之后，陳小鷺擔(dān)任過(guò)權(quán)益投資部投資副總監(jiān)職務(wù)。

對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者12月11日在與業(yè)內(nèi)人士交流時(shí)了解到，陳小鷺的副總監(jiān)職務(wù)屬于專業(yè)序列，并不承擔(dān)部門(mén)管理職責(zé)。從離任基金經(jīng)理的相關(guān)信息來(lái)看，公告內(nèi)容顯示，陳小鷺已經(jīng)按規(guī)定在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理注銷(xiāo)手續(xù)。

此舉也引發(fā)外界對(duì)陳小鷺下一步工作的關(guān)注。記者在與業(yè)內(nèi)人士了解后獲悉，此次卸任基金經(jīng)理之后，陳小鷺將離開(kāi)工銀瑞信基金。公告內(nèi)容顯示，此次離任所有在管基金的時(shí)間均為12月10日。

此次陳小鷺卸任基金經(jīng)理的產(chǎn)品當(dāng)中，工銀國(guó)家戰(zhàn)略主題的任職回報(bào)最高，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，達(dá)到130.37%，年化回報(bào)14.84%。從過(guò)往基金重倉(cāng)股來(lái)看，房地產(chǎn)行業(yè)是他重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)之一。

當(dāng)然，長(zhǎng)期關(guān)注房地產(chǎn)行業(yè)投資，并且在今年三季度對(duì)部分個(gè)股進(jìn)一步加倉(cāng)，也使得外界對(duì)其股票行業(yè)配置的單一性褒貶不一。但從他的視角來(lái)看，對(duì)于經(jīng)濟(jì)回暖之后的順周期投資潛力常在他的市場(chǎng)分析中有所體現(xiàn)。

今年三季度，他在基金的季報(bào)總結(jié)中多次提出，將繼續(xù)沿著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇+行業(yè)格局優(yōu)化的視角尋找傳統(tǒng)行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大的公司，在估值匹配的前提下進(jìn)行重點(diǎn)投資，尤其是一輪經(jīng)濟(jì)周期在經(jīng)歷從底部到復(fù)蘇的早期階段，早周期行業(yè)會(huì)更加敏感，行業(yè)格局經(jīng)過(guò)優(yōu)化的行業(yè)，未來(lái)的彈性會(huì)更大。

年內(nèi)公募基金經(jīng)理變更頻繁

近期，有關(guān)公募基金行業(yè)的基金經(jīng)理變更仍在持續(xù)發(fā)生，有的基金經(jīng)理也是清倉(cāng)式卸任。前不久，新華基金發(fā)生了一起基金經(jīng)理變更，蔣茜清倉(cāng)式卸任了所管的全部基金。

11月19日，永贏基金指數(shù)與量化投資部總經(jīng)理章赟卸任全部?jī)芍辉诠芄蓟鸬幕鸾?jīng)理職務(wù)，離任時(shí)間為11月18日，已按規(guī)定在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理注銷(xiāo)手續(xù)。

今年8月24日，南方基金公告稱，茅煒因“工作調(diào)整”卸任五只產(chǎn)品基金經(jīng)理。至此，茅煒執(zhí)掌的公募基金數(shù)量已經(jīng)降至零。

再往前，還有多家基金公司都出現(xiàn)了旗下基金經(jīng)理清倉(cāng)式卸任的情形。2024年以來(lái)，公募基金行業(yè)基金經(jīng)理變動(dòng)頻繁。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年12月11日，已經(jīng)有3991只基金出現(xiàn)基金經(jīng)理的變動(dòng)，離任的基金經(jīng)理數(shù)量超過(guò)百人。

另?yè)?jù)公開(kāi)消息報(bào)道，截至今年年中，年內(nèi)至少有60名主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的基金經(jīng)理“清倉(cāng)式”卸任，不再管理任何公募產(chǎn)品。這些卸任的基金經(jīng)理中，管理經(jīng)驗(yàn)相對(duì)較少、業(yè)績(jī)表現(xiàn)不盡如人意的年輕基金經(jīng)理占據(jù)多數(shù)。

從業(yè)內(nèi)關(guān)于基金經(jīng)理變動(dòng)的討論來(lái)看，基金經(jīng)理的變動(dòng)部分是由于業(yè)績(jī)考核的壓力，一些績(jī)差基金面臨著被市場(chǎng)淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。此外，隨著基金費(fèi)率的不斷調(diào)降，相關(guān)產(chǎn)品的持營(yíng)難度也在提升，基金公司也有針對(duì)性地對(duì)自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，有的基金經(jīng)理也因此發(fā)生了變更。

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