每經(jīng)記者 王晶    每經(jīng)編輯 董興生    

自2019年首款折疊屏手機(jī)面世以來，中國折疊屏手機(jī)市場已連續(xù)四年同比增速超過100%，該細(xì)分品類也是被手機(jī)品牌、券商機(jī)構(gòu)廣泛認(rèn)可的增長賽道。

然而，調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint旗下顯示行業(yè)研究公司DSCC在12月12日發(fā)布的最新報(bào)告中稱，折疊屏手機(jī)在2024年第三季度的出貨量首次出現(xiàn)同比下降，預(yù)計(jì)2025年的出貨量也將繼續(xù)下滑。

對于下滑的原因，該機(jī)構(gòu)表示，主要包括三星的市場區(qū)域集中度較高、中國品牌逐步縮減布局，以及市場目前仍被華為和三星兩大品牌主導(dǎo)。然而，三星Galaxy Z Flip 6折疊屏手機(jī)以及其他舊款折疊機(jī)型的市場接受度低于預(yù)期；華為在2024年下半年折疊屏面板的采購表現(xiàn)上同樣不盡如人意，其市場份額從2024年第二季度的30%下降到第三季度的13%。

圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝

三星、華為合計(jì)占據(jù)折疊屏面板采購市場七成份額

具體到各大廠商折疊智能手機(jī)顯示屏的采購市場份額來看，DSCC預(yù)計(jì)，三星在2024年將以40%的市場份額保持折疊屏智能手機(jī)面板采購的領(lǐng)先地位，但這一比例相比2023年的52%有所下降。“預(yù)計(jì)2024年三星Z Flip 6的面板出貨量將比2023年的Z Flip 5減少超過10%。需求依然高度集中在韓國和歐洲，而在美國和中國市場的表現(xiàn)乏力，這極大地影響了整體市場。”

華為方面，由于Mate X6（今年11月26日發(fā)布）和Pocket 3的發(fā)布時(shí)間晚于前代產(chǎn)品，導(dǎo)致面板出貨延遲，同時(shí)Mate XT（全球首款量產(chǎn)并面市的三折疊屏手機(jī)）的面板采購量低于預(yù)期，DSCC將華為今年的需求預(yù)測下調(diào)了超過20%。不過，該機(jī)構(gòu)稱，華為在2024年的折疊屏面板采購量仍將實(shí)現(xiàn)超過90%的增長，其市場份額也將從18%提升至33%。

整體來看，三星和華為兩家公司在2023年和2024年的面板采購市場中合計(jì)占據(jù)了70%的份額，并且隨著一些中國品牌縮減其折疊屏業(yè)務(wù)，DSCC預(yù)計(jì)，這兩家公司的份額很可能在2025年進(jìn)一步上升。

利潤壓力或迫使手機(jī)廠商調(diào)整折疊屏策略

2024年，被視為智能手機(jī)市場低迷狀態(tài)下唯一增長品類的折疊屏開始“遇冷”。

今年11月，有消息稱，某一線手機(jī)品牌暫停大折疊屏手機(jī)產(chǎn)品線，內(nèi)部正在重新規(guī)劃大折疊屏產(chǎn)品定位；今年2月，天風(fēng)證券分析師郭明錤曾在社交媒體上表示，中國市場（折疊手機(jī)）銷售放緩的原因在于，華為以外的品牌對銷售利潤較低的上下折（豎折）機(jī)型興趣漸失，OPPO與vivo甚至已停止原本預(yù)計(jì)在2024年發(fā)售的新款上下折（豎折）機(jī)型的計(jì)劃。

不過，OPPO高級副總裁、首席產(chǎn)品官劉作虎隨后否認(rèn)了停止發(fā)售豎折機(jī)型的消息。“我們的豎折產(chǎn)品口碑還是不錯(cuò)的，計(jì)劃還在推進(jìn)，折疊需要一個(gè)普及的時(shí)間，OPPO沒有說不做豎折。”

但事實(shí)上，利潤問題仍然是折疊屏廠商共同面臨的壓力。今年3月底，vivo產(chǎn)品副總裁黃韜在談到折疊屏?xí)r曾直言：“vivo一直在貼錢做折疊屏，最后應(yīng)該還是會虧不少錢。”去年7月，榮耀在發(fā)布折疊屏Magic V2產(chǎn)品后，榮耀CEO趙明曾對包括《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在內(nèi)的媒體表示：“一款折疊機(jī)要十個(gè)億人民幣的投入。”今年6月，榮耀發(fā)布了旗下首款豎折折疊屏（小折疊）產(chǎn)品Magic V Flip，趙明當(dāng)時(shí)表示，Magic V Flip至少要賣到100萬臺才能夠?qū)崿F(xiàn)盈虧平衡。

然而，IDC報(bào)告顯示，2023年中國折疊屏手機(jī)市場出貨量約700.7萬臺，其中小折疊產(chǎn)品占比為31.9%，即223.52萬臺。由于市場容量有限，單一型號的小折疊產(chǎn)品突破100萬臺銷量仍然需要時(shí)間。

折疊屏手機(jī)正從小眾市場向主流市場邁進(jìn)

從產(chǎn)品形態(tài)來看，“橫折”產(chǎn)品更受消費(fèi)者歡迎，并且售價(jià)和毛利也更高，這也是多數(shù)廠商把研發(fā)重點(diǎn)放在橫折疊產(chǎn)品上的原因。事實(shí)上，豎折產(chǎn)品除了攜帶方便外，依然缺乏必需的使用場景，同等價(jià)位下使用體驗(yàn)與直板機(jī)也有明顯差距，并且產(chǎn)品質(zhì)量還有更大提升空間。而橫折產(chǎn)品在商務(wù)人群中外出移動(dòng)辦公場景下的重要性不斷提升。同時(shí)，這類人群對價(jià)格敏感度較低，更傾向于選擇產(chǎn)品配置拉滿的橫折產(chǎn)品。

12月13日，一位業(yè)內(nèi)人士通過微信對記者分析稱：“豎折疊產(chǎn)品目前還不賺錢，折痕這些也還在演進(jìn)。”不過，他認(rèn)為：“當(dāng)前折疊產(chǎn)品已經(jīng)算主流品類，各大廠商只是短期迭代節(jié)奏（出現(xiàn)）變化，不會有大廠放棄。”

在Counterpoint高級分析師Jene Park看來：“全球折疊屏手機(jī)市場似乎已進(jìn)入一個(gè)過渡階段，正面臨從小眾市場向主流市場邁進(jìn)的挑戰(zhàn)。用戶對書本式折疊屏（橫折）設(shè)備的滿意度尤其高，但過高的價(jià)格仍是阻礙大眾普及的最大障礙。如果廠商能夠認(rèn)真考慮價(jià)格可及性，同時(shí)進(jìn)一步提高技術(shù)可靠性并改善消費(fèi)者的認(rèn)知，這一過渡階段是可以克服的。”

展望折疊屏市場的未來，DSCC認(rèn)為，蘋果預(yù)計(jì)將在2026年下半年進(jìn)入折疊屏市場，憑借其在旗艦智能機(jī)市場的主導(dǎo)地位，可能會為折疊屏手機(jī)市場帶來顯著增長。“我們預(yù)計(jì)2026年將成為折疊屏手機(jī)的歷史最佳年，增長超過30%，2027年和2028年也將分別迎來超過20%的增長。”此外，該機(jī)構(gòu)還表示，2026年至少有另一家品牌將采用三折疊屏設(shè)計(jì)，2025年首款可滑動(dòng)筆記本電腦也將面世。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝