每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

“你們這個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品我怎么沒(méi)有在銀行的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品頁(yè)面看到過(guò)？”消費(fèi)者王麗（化名）在面對(duì)某保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代理人張生的推銷(xiāo)時(shí)，發(fā)出了這樣的疑問(wèn)。

12月15日起，個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施，稅收優(yōu)惠政策實(shí)施范圍擴(kuò)大到全國(guó)。借助政策東風(fēng)，包括保險(xiǎn)公司在內(nèi)的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)“摩拳擦掌”，試圖在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域大干一場(chǎng)。雖然一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)看到了個(gè)人養(yǎng)老金帶來(lái)的機(jī)會(huì)，但銀行的個(gè)人養(yǎng)老金頁(yè)面展示的產(chǎn)品有限，無(wú)法把不同保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的上百款產(chǎn)品全部納入其中。

為了更好地推廣個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)啟了花式打法，借助各自的優(yōu)勢(shì)開(kāi)辟出了銷(xiāo)售個(gè)人養(yǎng)老金的“個(gè)性化”渠道。

機(jī)構(gòu)鋪設(shè)“網(wǎng)銷(xiāo)+線下”銷(xiāo)售渠道，有產(chǎn)品“搶”不到銀行線上入口

根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》規(guī)定，有意愿的個(gè)人可以自主申請(qǐng)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，用于登記和管理個(gè)人身份信息，關(guān)聯(lián)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系，記錄個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、投資、領(lǐng)取、抵扣和繳納個(gè)人所得稅等信息，是參加人參加個(gè)人養(yǎng)老金、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

此后，消費(fèi)者再選擇一家符合規(guī)定的商業(yè)銀行開(kāi)立或者指定本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。這意味著，銀行作為個(gè)人養(yǎng)老金的唯一資金渠道線上入口，具有天然的客戶優(yōu)勢(shì)。這些優(yōu)勢(shì)對(duì)銀行而言，是潛在的機(jī)會(huì)，但是對(duì)其他開(kāi)發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)而言，卻存在一定的局限性。

從銀行APP的“個(gè)人養(yǎng)老金”欄目點(diǎn)進(jìn)去可以看出，每個(gè)銀行的個(gè)人養(yǎng)老金頁(yè)面都會(huì)顯示出交易明細(xì)、賬戶管理等內(nèi)容，除此之外，頁(yè)面上還會(huì)有一個(gè)“購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老投資產(chǎn)品”的欄目，點(diǎn)進(jìn)去之后會(huì)看到很多關(guān)于養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老存款、養(yǎng)老保險(xiǎn)等產(chǎn)品，可是受合作影響，每個(gè)銀行都無(wú)法將所有產(chǎn)品都呈現(xiàn)在頁(yè)面內(nèi)。

以某銀行為例，其養(yǎng)老投資產(chǎn)品頁(yè)面中顯示的養(yǎng)老保險(xiǎn)僅有6款產(chǎn)品，涉及3家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。而當(dāng)前獲得資質(zhì)開(kāi)發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共有23家，推出的產(chǎn)品有一百多款。這意味著，有一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品無(wú)法呈現(xiàn)到銀行養(yǎng)老投資產(chǎn)品的頁(yè)面中。、

某銀行App養(yǎng)老投資產(chǎn)品頁(yè)面中的養(yǎng)老保險(xiǎn)僅有6款產(chǎn)品

圖片來(lái)源：某銀行App

于是，也就有了王麗的疑惑。意識(shí)到這些問(wèn)題的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，開(kāi)始在拓寬購(gòu)買(mǎi)渠道和提高購(gòu)買(mǎi)便捷性上下功夫。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，23家獲得開(kāi)發(fā)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品資質(zhì)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在拓展渠道方面的手段主要有兩種：網(wǎng)銷(xiāo)渠道、代理人渠道。

網(wǎng)銷(xiāo)渠道方面，主要是通過(guò)官方的自營(yíng)平臺(tái)銷(xiāo)售或是跟互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道建立合作。例如中國(guó)人壽在手機(jī)APP端建立個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)，已開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的客戶可在專區(qū)在線購(gòu)買(mǎi)部分個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品；國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)在官網(wǎng)公眾號(hào)平臺(tái)植入購(gòu)買(mǎi)路徑，消費(fèi)者可直接通過(guò)國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品，與此同時(shí)國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品還已經(jīng)登陸20多家商業(yè)銀行的app；太平人壽與多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售渠道建立良好合作關(guān)系，為未來(lái)個(gè)養(yǎng)業(yè)務(wù)全面實(shí)施夯實(shí)了推動(dòng)基礎(chǔ)。

代理人渠道方面，主要是通過(guò)線下代理人來(lái)推廣個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，有著強(qiáng)大的代理人隊(duì)伍的機(jī)構(gòu)是發(fā)展線下渠道推廣的主力。例如，友邦人壽利用代理人隊(duì)伍的專業(yè)性向消費(fèi)者宣傳、推廣和推薦購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)充養(yǎng)老金產(chǎn)品、保障類(lèi)產(chǎn)品并同時(shí)配備養(yǎng)老服務(wù)；太保壽險(xiǎn)依托遍布全國(guó)的38家機(jī)構(gòu)及20余萬(wàn)代理人隊(duì)伍，通過(guò)2+N多元渠道布局，擴(kuò)寬客戶觸達(dá)路徑，挖掘不同層級(jí)養(yǎng)老客群。

當(dāng)然，這些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不會(huì)只是單一布局某個(gè)渠道，往往是多個(gè)渠道或全渠道鋪設(shè)，只不過(guò)是受資源限制，可能會(huì)在某一渠道比較側(cè)重。

行業(yè)推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金進(jìn)社區(qū)、進(jìn)企業(yè)，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年規(guī)模將達(dá)1563億元

除此之外，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)還通過(guò)組織進(jìn)社區(qū)、進(jìn)企業(yè)等活動(dòng)，積極宣傳個(gè)人養(yǎng)老金制度。

例如，中國(guó)人壽通過(guò)組織個(gè)人養(yǎng)老金“進(jìn)社區(qū)、進(jìn)企業(yè)”專題活動(dòng)等工作，廣泛宣導(dǎo)補(bǔ)充養(yǎng)老保障的理念及個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要作用，推動(dòng)更多的人群了解和參加個(gè)人養(yǎng)老金制度；友邦人壽組織高素質(zhì)的卓越營(yíng)銷(xiāo)員團(tuán)隊(duì)進(jìn)街道、進(jìn)社區(qū)、進(jìn)學(xué)校、進(jìn)企業(yè)、進(jìn)醫(yī)院、進(jìn)機(jī)關(guān)，面對(duì)面為客戶宣傳個(gè)人養(yǎng)老金政策，解答疑惑，并協(xié)同公司內(nèi)部專業(yè)的稅務(wù)專家、法務(wù)專家，為客戶提供專業(yè)咨詢。

從這兩年的試點(diǎn)數(shù)據(jù)來(lái)看，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極營(yíng)銷(xiāo)推廣的行為也獲得了市場(chǎng)的認(rèn)可。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)銷(xiāo)售個(gè)人養(yǎng)老金3萬(wàn)件，總保費(fèi)逾4億元，件均保費(fèi)約1.2萬(wàn)元，處于市場(chǎng)前列；截至2024年9月底，友邦人壽個(gè)人養(yǎng)老金客戶的預(yù)期累計(jì)生存利益近600億元。平均稅率按20%預(yù)估，友邦人壽個(gè)人養(yǎng)老金客戶的預(yù)期累計(jì)節(jié)稅金額約70億元；截至2024年10月7日，太平人壽的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷(xiāo)售渠道服務(wù)客戶超4萬(wàn)人次。

此次，個(gè)人養(yǎng)老金制度在全國(guó)鋪開(kāi)，讓保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)再次看到了機(jī)會(huì)。“個(gè)人養(yǎng)老金全國(guó)推開(kāi)之后，市場(chǎng)預(yù)計(jì)將迎來(lái)歷史性的政策機(jī)遇期。”國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)方面表示，借個(gè)人養(yǎng)老金政策全國(guó)推廣的東風(fēng)，商業(yè)銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)圍繞人民群眾全生命周期多樣化的養(yǎng)老金融需求，構(gòu)建差異化、多元化產(chǎn)品體系，提供特色化、品質(zhì)化綜合服務(wù)，尤其是實(shí)現(xiàn)對(duì)靈活就業(yè)人員、新就業(yè)形態(tài)人員等的服務(wù)覆蓋，將進(jìn)一步激發(fā)全社會(huì)積極養(yǎng)老意識(shí)，厚積養(yǎng)老金融資金，有效推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

而保險(xiǎn)由于天然與養(yǎng)老契合，也成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極推廣相關(guān)產(chǎn)品的動(dòng)力。太平人壽方面表示，保險(xiǎn)作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性制度安排，廣泛聯(lián)結(jié)各行業(yè)，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、強(qiáng)化民生保障、促進(jìn)共同富裕的關(guān)鍵工具。保險(xiǎn)產(chǎn)品作為傳統(tǒng)的養(yǎng)老金融工具，如養(yǎng)老年金或中期年金，其保障期限最長(zhǎng)可至終身領(lǐng)取，其長(zhǎng)期性的特點(diǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金制度中退休后領(lǐng)取的要求高度契合。此類(lèi)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品以其利益明確、不受市場(chǎng)波動(dòng)影響的特性，為客戶提供了規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑，確保退休后可獲得穩(wěn)定養(yǎng)老金補(bǔ)充，保障晚年生活品質(zhì)。

國(guó)金證券分析稱，考慮到個(gè)人養(yǎng)老金在“EET”模式下，領(lǐng)取時(shí)需補(bǔ)交3%個(gè)稅，因此預(yù)計(jì)10%及以上稅率人群方為個(gè)人養(yǎng)老金客群。國(guó)家稅務(wù)總局稅收數(shù)據(jù)顯示，2023年納稅人群中60%以上僅適用3%的最低檔稅率，因此預(yù)計(jì)參與個(gè)人養(yǎng)老金僅對(duì)2605萬(wàn)納稅人有較大吸引力（6512萬(wàn)×40%），以人均6000元繳存金額測(cè)算，預(yù)計(jì)個(gè)人養(yǎng)老金規(guī)模有望達(dá)到1563億元/年。

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