火線機(jī)會(huì)，深度快評(píng)！大家好，我是小財(cái)神。

今天是冬至，冬至陽(yáng)生，祝大家福氣滿滿。

本周，市場(chǎng)并沒(méi)有給投資者帶來(lái)太大的驚喜，上證指數(shù)繼續(xù)維持震蕩偏弱走勢(shì)，周一開(kāi)盤(pán)3390.08點(diǎn)，周五收盤(pán)3368.07點(diǎn)，全周微跌0.70%，成交量較上周明顯縮小。

12月的重要會(huì)議已經(jīng)落幕，市場(chǎng)的表現(xiàn)低于投資者預(yù)期。華泰證券研報(bào)表示，重要會(huì)議結(jié)束后，資金選擇落袋為安。那么，投資者該如何看待后市呢？

復(fù)盤(pán)2010年以來(lái)12月重要會(huì)議召開(kāi)后的大盤(pán)走勢(shì)偏弱時(shí)期發(fā)現(xiàn)，一是會(huì)議結(jié)束至年末，市場(chǎng)往往偏震蕩運(yùn)行，大盤(pán)價(jià)值、低估值等品種在震蕩階段往往會(huì)有估值修復(fù)；二是次年開(kāi)年市場(chǎng)在政策進(jìn)入真空期后或具備一定的反彈動(dòng)能，但反彈強(qiáng)度取決于高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)復(fù)蘇力度。短期市場(chǎng)或仍維持“上有頂、下有底”的狀態(tài)。

最近7個(gè)交易日，火線快評(píng)梳理了首發(fā)經(jīng)濟(jì)、AI眼鏡、交換機(jī)、算力、短劇、并購(gòu)重組、嬰童概念等板塊的投資邏輯。其中，交換機(jī)、嬰童概念、算力等板塊受益于熱點(diǎn)事件的驅(qū)動(dòng)，表現(xiàn)相對(duì)出色。

交換機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：迎產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇

12月12日，有媒體報(bào)道，根據(jù)Arista的預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)有望在2025年開(kāi)始迎來(lái)加速增長(zhǎng)，其中主要拉動(dòng)力來(lái)自北美前五大云廠商，預(yù)計(jì)2024年全球數(shù)據(jù)中心以太網(wǎng)交換機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到約230億美元，2028年有望達(dá)到近400億美元。

火線快評(píng)團(tuán)隊(duì)分析認(rèn)為，未來(lái)以太網(wǎng)有望受益于大規(guī)模AI集群以及推理需求，以太網(wǎng)交換機(jī)是重要的通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，隨著全球AI的高速發(fā)展，交換機(jī)有望迎來(lái)產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇。

因此，團(tuán)隊(duì)梳理了交換機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的投資邏輯及相關(guān)上市公司，并在12月18日開(kāi)盤(pán)前發(fā)布了資訊。文章中提及的相關(guān)個(gè)股整體表現(xiàn)都比較強(qiáng)勢(shì)，比如銳捷網(wǎng)絡(luò)在資訊發(fā)布后股價(jià)一路上揚(yáng)，3天最高上漲了47.76%；盛科通信兩天里上漲了32.88%。

嬰童概念：明年將制定促進(jìn)生育政策

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月11日至12日在北京舉行。從會(huì)議通稿來(lái)看，明年要抓好的重點(diǎn)任務(wù)包括“實(shí)施醫(yī)療衛(wèi)生強(qiáng)基工程，制定促進(jìn)生育政策”。

方正證券研報(bào)指出，隨著生育政策的放寬和生育支持政策體系的逐步完善，預(yù)計(jì)生殖及育嬰相關(guān)產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，景氣度有望得到顯著提升。

會(huì)議結(jié)束后的第一個(gè)交易日（12月13日），團(tuán)隊(duì)就在開(kāi)盤(pán)前發(fā)布資訊文章，梳理嬰童概念的投資邏輯及相關(guān)上市公司。其中，愛(ài)嬰室在資訊發(fā)布后的3天里最高上漲了28%。

本年度只剩下最后7個(gè)交易日，對(duì)于明年的行情，整體走勢(shì)會(huì)如何呢？

申萬(wàn)宏源認(rèn)為，2025年經(jīng)濟(jì)或加快動(dòng)能修復(fù)，全年節(jié)奏或呈弱“N型”走勢(shì)，核心資產(chǎn)或迎困境反轉(zhuǎn)。

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（道達(dá)小財(cái)神）

本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝