每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 張海妮    

上個月公告控股股東要進(jìn)行戰(zhàn)略重組的華海清科（688120.SH，股價172.47元，市值408.28億元），這個月就有聚焦主業(yè)的大動作。

今日（12月24日）晚間，華海清科公告，擬合計使用自有資金不超過10億元，收購公司參股子公司芯崳半導(dǎo)體（上海）有限公司（以下簡稱芯崳公司或標(biāo)的公司）剩余82%的股權(quán)。本次交易完成后，芯崳公司將成為公司全資子公司。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華海清科收購標(biāo)的背后股東星光熠熠，其中還有芯片龍頭韋爾股份的子公司。華海清科提到芯崳公司目前尚處于虧損狀態(tài)，并且預(yù)計未來短期內(nèi)仍將持續(xù)虧損。不過，標(biāo)的主要產(chǎn)品離子注入機(jī)是集成電路制造前道工序中的關(guān)鍵設(shè)備之一，公司收購也涉及具體的業(yè)績承諾。

標(biāo)的增值率為1541.43%

今日晚間，華海清科公告，擬合計使用自有資金不超過10億元，收購公司參股子公司芯崳公司剩余82%的股權(quán)，本次交易完成后，芯崳公司將成為公司全資子公司。

本次交易的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方包括自然人CHEN WEI、上海凱城半導(dǎo)體科技合伙企業(yè)（有限合伙）、上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱上?？苿?chuàng)）、上海浦東海望集成電路產(chǎn)業(yè)私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱浦東海望）、中小海望（上海）私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱中小海望）、蘇州鋆望創(chuàng)芯肆號投資合伙企業(yè)（有限合伙）、RIGHT DIRECT INVESTMENTS LIMITED和湖州慶芯科技發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）。

值得一提的是，芯崳公司100%股權(quán)的整體價格為12.3億元，交易價格與評估截止日芯崳公司所有者權(quán)益賬面值相比增值率為1541.43%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華海清科收購標(biāo)的背后股東可謂星光熠熠。上?？苿?chuàng)背后是上海市國資委全資控股的上海國有資本投資有限公司。浦東海望背后的出資人有芯片龍頭韋爾股份的子公司浙江韋爾股權(quán)投資有限公司、華遠(yuǎn)陸港資本運(yùn)營有限公司等。中小海望背后出資人則是國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、上海市商業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司等。

華海清科表示，芯崳公司主要從事集成電路離子注入機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的主要產(chǎn)品為低能大束流離子注入設(shè)備，相關(guān)產(chǎn)品已發(fā)往客戶端驗(yàn)證。公司提到，芯崳公司核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)專注于離子注入行業(yè)30多年，具有豐富的離子注入行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在長期研發(fā)過程中不斷積累了產(chǎn)品設(shè)計及工藝性能的核心參數(shù)，并對設(shè)備核心模塊離子束流系統(tǒng)的傳輸路徑進(jìn)行了升級改進(jìn)，使得芯崳公司目前的產(chǎn)品較同類競品的晶圓顆粒污染控制效果、晶圓的裝載效率更優(yōu)。

離子注入機(jī)是集成電路制造前道工序中的關(guān)鍵設(shè)備之一。根據(jù)公開信息，國內(nèi)開展離子注入設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)的公司包括芯崳公司、北京爍科中科信電子裝備有限公司、上海凱世通半導(dǎo)體股份有限公司、青島四方思銳智能技術(shù)有限公司等。

業(yè)績承諾約定三年?duì)I收目標(biāo)

不過從財務(wù)數(shù)據(jù)看，標(biāo)的去年?duì)I業(yè)收入只有362萬元，凈利潤虧損2442萬元。截至審計基準(zhǔn)日（2024年5月31日），芯崳公司已發(fā)出的離子注入設(shè)備尚在客戶驗(yàn)證過程中，并未形成收入。

值得一提的是，華海清科此次收購涉及標(biāo)的業(yè)績承諾。業(yè)績承諾期間（2024年度、2025年度、2026年度）內(nèi)，標(biāo)的公司合并報表口徑經(jīng)審計的營業(yè)收入分別不低于0.45億元、1.05億元和3.4億元。其中，各年度營業(yè)收入構(gòu)成要求為：離子注入機(jī)臺驗(yàn)收后確認(rèn)的營業(yè)收入占比至少80%，且零部件、維保、材料等其他業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比不超過20%等。不難發(fā)現(xiàn)，芯崳公司業(yè)績收入真正的挑戰(zhàn)是2025年度的1.05億元，即正式跨入億元大關(guān)。

而在風(fēng)險提示一欄，華海清科提到芯崳公司目前尚處于虧損狀態(tài)，并且預(yù)計未來短期內(nèi)仍將持續(xù)虧損，本次收購?fù)瓿珊蠊疽矊⒓哟蟠祟悩I(yè)務(wù)的研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)離子注入設(shè)備的持續(xù)迭代升級和新產(chǎn)品開發(fā)，同時公司本次采用現(xiàn)金方式支付轉(zhuǎn)讓對價，公司股本規(guī)模不因本次收購交易發(fā)生變化，因此本次收購?fù)瓿珊螅驹袠I(yè)務(wù)的每股收益將被新增業(yè)務(wù)板塊攤薄。

實(shí)際上，芯崳公司業(yè)務(wù)也與華海清科的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)相契合。華海清科本次收購還疊加了控股股東正處于籌劃重組期的背景。

11月30日，華海清科公告稱，公司獲悉四川省人民政府?dāng)M啟動四川省能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱能投集團(tuán)）與四川省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司戰(zhàn)略重組，此事涉及其控股股東能投集團(tuán)。

從戰(zhàn)略重組的動作來看，四川省希望企業(yè)聚焦自己的主業(yè)和核心競爭力。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211371744882