12月26日早盤，通信、國防軍工、電子、計算機等行業(yè)板塊領漲A股，高速銅連接、光模塊（CPO）、光通信、光芯片等概念指數(shù)盤中大漲。云計算50ETF（516630）盤中一度漲超2%，持倉股中，科華數(shù)據(jù)、奧飛數(shù)據(jù)、光環(huán)新網、云天勵飛、拓爾思等漲幅居前，其中科華數(shù)據(jù)10CM漲停。 消息面上，中信建投指出，近日豆包正式發(fā)布視覺理解模型、3D生成模型，以及全面升級的豆包通用模型pro、音樂模型和文生圖模型等。在豆包大模型能力不斷提升，成本持續(xù)下降的情況下，模型使用量劇增，豆包大模型12月日均tokens使用量超過4萬億，較5月發(fā)布時增長超過33倍。OpenAI正式發(fā)布了o3，推理性能較o1提升3倍。 該機構認為，國內外大廠均保持了大模型較快的升級迭代，模型能力迅速提升，更多的應用場景將解鎖，應用的爆發(fā)拉動算力基礎設施的需求，預計2025年各科技巨頭仍將保持較高的資本開支強度，建議全面關注海外及國內算力產業(yè)鏈，包括GPU、交換芯片、光模塊、交換機、液冷、電源、連接器等環(huán)節(jié)。 公開信息顯示，云計算50ETF（516630）持倉股聚焦AI服務器、光模塊、數(shù)據(jù)中心、液冷服務器、算力設備、數(shù)據(jù)要素等多個熱門概念；產品當前管理費率0.15%，托管費率0.05%，合計費率0.2%，為全市場同類產品最低費率水平。