每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、1月19日，央行、證監(jiān)會聯(lián)合召開股票回購增持再貸款座談會，進一步發(fā)揮政策工具穩(wěn)定資本市場作用。中國人民銀行宣昌能，中國證監(jiān)會王建軍出席會議并講話。金融機構(gòu)表示，股票回購增持貸款產(chǎn)品受到上市公司和主要股東廣泛歡迎。2024年全年，上市公司披露回購增持計劃近3000億元。政策工具實施以來，已有超300家上市公司發(fā)布使用銀行貸款回購增持公告，市值百億以上公司占比超四成，政策工具的帶動效應逐步顯現(xiàn)，對維護資本市場穩(wěn)定運行、提振市場信心發(fā)揮了重要作用。主動開展市值管理的上市公司是經(jīng)營效益較好、管理層對自身業(yè)務發(fā)展有充分信心的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，股票回購增持貸款有望成為新的業(yè)務增長點，下一步將充分發(fā)揮客戶和網(wǎng)點優(yōu)勢，持續(xù)完善對上市公司和主要股東的綜合性金融服務，實現(xiàn)銀行與企業(yè)共同發(fā)展。

（二）行業(yè)掘金

1、樂聚機器人17日宣布，樂聚第100臺全尺寸人形機器人交付儀式在北汽越野車公司舉行，標志著樂聚全尺寸人形機器人已邁入批量交付的新階段。據(jù)了解，樂聚機器人人形機器人產(chǎn)線于2024年12月26日正式啟動，這是江蘇省首條人形機器人產(chǎn)線，預計可年產(chǎn)200臺人形機器人，目前樂聚全尺寸人形機器人已批量交付到部分工業(yè)企業(yè)手里。資料顯示，樂聚機器人是專注于人工智能領域智能人形機器人核心技術研究、產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)的企業(yè)，相繼推出醫(yī)院物流機器人、高動態(tài)仿人機器人等研究成果。

點評：人形機器人行業(yè)正處于技術革新與市場擴張的關鍵時期，全球領先企業(yè)紛紛正加快布局。隨著2024年底各大巨頭宣布下場機器人，注定了2025年機器人方向的資本開支會大幅增加。2025年可以說是機器人元年，隨著全球人口增長速度的放緩和人口老齡化趨勢的加劇，當前人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈正處于加速推進階段。AI大模型技術精進、產(chǎn)業(yè)端密集催化之下，人形機器人落地量產(chǎn)進程有望加快，人形機器人2025年有望實現(xiàn)0-1的過程。高盛預測到2035年，人形機器人市場規(guī)模將達到380億美元，是此前預測值的6倍多。概念股包括漢威科技、漢宇集團、長盛軸承等。

2、國務院近日印發(fā)《教育強國建設規(guī)劃綱要(2024-2035年)》，將提升職業(yè)學校關鍵辦學能力，優(yōu)化實施高水平高等職業(yè)學校和專業(yè)建設計劃，建設一批辦學特色鮮明的高水平職業(yè)本科學校。高考報名人數(shù)的持續(xù)增長，反映了對高等教育的需求增加和競爭加劇。職業(yè)教育作為一種補充和替代傳統(tǒng)高考路徑的選擇，市場空間可期。目前在國內(nèi)“政策利好+供給出清+業(yè)績復蘇+AI賦能"的背景下，未來職業(yè)教育產(chǎn)品有望持續(xù)優(yōu)化，更好地適配需求。

點評：教育行業(yè)多元化發(fā)展趨勢明顯，有利于提升行業(yè)整體競爭力。隨著技術的發(fā)展和政策的支持，提供職業(yè)培訓和教育服務的在線平臺可能會迎來用戶增長和收入提升的機會。專注于特定行業(yè)或?qū)I(yè)技能培訓的教育機構(gòu)，會受到市場的青睞。提供教育信息化產(chǎn)品和服務的公司，可能會因為需求提升而受益。職業(yè)教育的市場空間將進一步擴大，相關教育板塊的公司或?qū)⑹芤嬗谡呒t利。概念股包括科德教育、佳發(fā)教育、新開普等。

3、伴隨著新能源產(chǎn)業(yè)近年來在中國高速發(fā)展，新能源的全生命周期維護問題已經(jīng)提上日程。日前，新能源汽車電安全工作組在上海臨港新片區(qū)召開成立大會，工作組實行中國計量協(xié)會機動車計量檢測技術工作委員會和全國法制計量管理計量技術委員會機動車檢驗檢測分技術委員會雙重歸口管理，以提升新能源汽車電安全水平為目標，通過建立產(chǎn)學研用合作和科技成果轉(zhuǎn)化應用平臺，推動行業(yè)標準化、規(guī)范化發(fā)展，提升工作組成員的技術研發(fā)、標準研究、計量測試、產(chǎn)品服務等能力。

點評：新能源汽車電安全工作組的成立，標志著行業(yè)對電安全問題的重視程度提升，將推動相關技術規(guī)范和標準的建立。國家標準《新能源汽車運行安全性能檢驗規(guī)程》將于今年3月1日起正式實施，新能源車的年檢隨之正式開啟，相關行業(yè)“從0到1”，或迎百億市場。此舉可能增強投資者對新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的信心，尤其是涉及電池安全、檢測技術的企業(yè)，相關板塊的公司或?qū)⒁虼耸芤?。概念股包括多倫科技、華測檢測、南華儀器等。

4、近日，中國自然資源部中國地質(zhì)調(diào)查局在云南省紅河地區(qū)發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模離子吸附型稀土礦，潛在資源達115萬噸。這是1969年在江西首次發(fā)現(xiàn)離子吸附型稀土礦以后，中國離子吸附型稀土找礦的又一突破，有望成為中國最大的中重稀土礦床。這一發(fā)現(xiàn)對夯實中國稀土資源優(yōu)勢、完善稀土產(chǎn)業(yè)鏈具有重要意義，將進一步鞏固中國在中重稀土資源領域的戰(zhàn)略優(yōu)勢。國泰君安證券指出，隨著國內(nèi)稀土指標從強供給釋放周期轉(zhuǎn)換到供給約束格局，疊加海外規(guī)劃增量多但實際放量緩慢，供給端約束成效初顯。

點評：我國發(fā)現(xiàn)超大規(guī)模稀土礦，將增強我國稀土資源的戰(zhàn)略優(yōu)勢，對稀土產(chǎn)業(yè)鏈的完善具有深遠影響。我國目前已經(jīng)形成了全球規(guī)模最大的集生產(chǎn)、科研、貿(mào)易于一體的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，完成了以稀土資源為基礎、冶煉分離為核心、新材料領域建設為重點、終端應用為拓展方向的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。另外我國新能源車、風電需求延續(xù)增長，工業(yè)電機的設備更新需求有效抬升未來幾年需求曲線，或接力新能源成為稀土的重要需求增長來源。概念股包括北方稀土、中國稀土等。

免責聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議