大模型競速兩年，從“百模大戰(zhàn)”到“六小虎”，國內(nèi)大模型公司的FOMO（害怕錯(cuò)過）情緒逐漸消退，應(yīng)用落地開始成為影響這些公司能否繼續(xù)坐上牌桌的關(guān)鍵因素。 早在國內(nèi)大模型時(shí)代開啟之時(shí)，曾投資過滴滴、小紅書等企業(yè)的知名投資人、金沙江創(chuàng)投主管合伙人朱嘯虎就曾旗幟鮮明地表示：“我信仰AGI（通用人工智能），但我信仰應(yīng)用啊，我信仰能馬上商業(yè)化的?！? 熱浪翻涌至今，共識(shí)愈加明確?！笆袌?chǎng)派”的朱嘯虎，在2025年初，選中了一個(gè)AI零售項(xiàng)目——商湯善惠。 1月20日，商湯善惠宣布完成A輪融資，由金沙江創(chuàng)投數(shù)千萬元領(lǐng)投，微木資本、嘉實(shí)基金和金弘基金等知名資管平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)資本跟投，鞍羽資本擔(dān)任長期財(cái)務(wù)顧問，本輪融資將重點(diǎn)投向零售AI算法研發(fā)創(chuàng)新、海外市場(chǎng)拓展戰(zhàn)略方向。 商湯善惠是一個(gè)嶄新的形象，它脫胎于AI“四小龍”之一——商湯-W（HK00020，股價(jià)1.41港元，市值522億港元）。2024年末，商湯開啟“1+X”新架構(gòu)后，重組拆分的生態(tài)企業(yè)矩陣走向“獨(dú)立”，意在“快速抓住垂直行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)”。 商湯善惠即是商湯智慧零售業(yè)務(wù)獨(dú)立后的形態(tài)，這也是自完成“1+X”架構(gòu)之后，率先完成融資的生態(tài)企業(yè)。 “AI要落地也有不少‘臟活累活’，才能滿足垂直行業(yè)特定場(chǎng)景很高的精度要求，完美達(dá)成客戶期望?！惫傩谫Y之際，商湯善惠創(chuàng)始人、CEO黃迪接受了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的獨(dú)家專訪。 商湯善惠創(chuàng)始人、CEO黃迪 圖片來源：受訪者供圖 黃迪認(rèn)為，AI應(yīng)用迎來關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，“1+X”架構(gòu)更利于在應(yīng)用層的探索。技術(shù)的突破創(chuàng)造了可能性，但是適應(yīng)市場(chǎng)才有發(fā)展。而具體到智能零售行業(yè)，黃迪闡述了成本優(yōu)化與先進(jìn)算法帶來的新機(jī)會(huì)。另外，得益于移動(dòng)支付的廣泛普及和智能化零售設(shè)備的顯著優(yōu)勢(shì)，智能零售“出海”機(jī)遇浮現(xiàn)，不過，海外市場(chǎng)又是一個(gè)全然不同的發(fā)展邏輯。 AI落地，要干“臟活累活” 出于生存需要和市場(chǎng)期待，AI應(yīng)用層的競爭在今年將變得更加激烈，并有可能帶來行業(yè)的“動(dòng)蕩”。 先“捅破窗戶紙”的是從早期互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一直活躍至今的李開復(fù)，他說，“復(fù)盤過往的數(shù)次技術(shù)革命，在‘價(jià)值鏈金字塔’中貢獻(xiàn)最大的均是應(yīng)用層”“大模型將從黑科技發(fā)明期邁向‘落地為王’的階段”。 但更早付諸行動(dòng)的，是商湯。2024年末，商湯科技宣布開啟新架構(gòu)“1+X”，其中，新架構(gòu)中的“1”代表AI云、通用視覺模型等核心業(yè)務(wù)，“X”代表重組拆分的生態(tài)企業(yè)矩陣，包括智能汽車”絕影”、家庭機(jī)器人“元蘿卜”、智慧醫(yī)療、智慧零售等。各生態(tài)企業(yè)將設(shè)立獨(dú)立的CEO，并對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展負(fù)責(zé)。 彼時(shí)，商湯董事長兼CEO徐立在全員信中也提到，新架構(gòu)基于集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)的協(xié)同效應(yīng)，更利于生態(tài)企業(yè)快速抓住垂直行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。 技術(shù)與應(yīng)用是兩個(gè)截然不同的領(lǐng)域，這也是為什么李開復(fù)會(huì)說“只有大廠能夠燒超大模型”。 黃迪在受訪時(shí)闡述了背后的邏輯：AI技術(shù)需要大量投入堅(jiān)持創(chuàng)新，在打穿成本紅線之前，虧損不可避免。但是在應(yīng)用生態(tài)上，只有通過極度的精打細(xì)算和激烈的商業(yè)競爭，才能推動(dòng)商業(yè)化的迭代，實(shí)現(xiàn)模式的最優(yōu)化——而也只有這樣，這個(gè)生意才能賺錢。 “技術(shù)創(chuàng)造了可能，而發(fā)展在于適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的能力?！? 大模型真正落地于垂直行業(yè)，需要小切口的專業(yè)數(shù)據(jù)和不斷對(duì)模型進(jìn)行調(diào)優(yōu)?！坝梦覀円郧盎ヂ?lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的行話，叫‘臟活累活’，AI要落地也有不少‘臟活累活’，才能滿足對(duì)應(yīng)行業(yè)場(chǎng)景中很高的精度要求和完美達(dá)成客戶期望。” 黃迪介紹，智能柜要達(dá)到90%的精確度相對(duì)容易，但要達(dá)到99%的精確度，則需要大量的模型微調(diào)工作。這類似于學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中對(duì)錯(cuò)誤進(jìn)行反復(fù)練習(xí)，只有通過不斷的努力，才能減少大模型的幻覺。而智能柜其實(shí)是一個(gè)結(jié)算場(chǎng)景，其中涉及錢，任何微小的錯(cuò)誤都可能導(dǎo)致用戶的投訴和運(yùn)營商的不滿。 在他看來，AI2.0的能力是多模態(tài)、自然語言交互、常識(shí)和推理。這里有一個(gè)非常重要的新可能，就是讓個(gè)性化服務(wù)的成本大幅降低，因?yàn)橐酝鶄€(gè)性化服務(wù)都需要人的VIP服務(wù)。但是現(xiàn)在，AI讓這種服務(wù)的成本大幅降低。 但無人零售必須解決的一個(gè)問題就是“沒有溫度感”，如果購買一個(gè)包子，冷掉了，都沒法直接處理好，那么無人零售技術(shù)再發(fā)達(dá)，也無法真正發(fā)展好。 “所以我們集中精力在線下用戶體驗(yàn)的提升上。如何讓用戶在線下零售服務(wù)中，能更方便，能夠解決好各種問題，能夠懂用戶，能夠提供流暢的交流，能夠更穩(wěn)定服務(wù)質(zhì)量。這些都是此次AI技術(shù)革命給零售行業(yè)必將帶來的很多可能?！秉S迪表示。 拆解智能零售柜業(yè)務(wù)：走出泡沫期 智能零售柜并不是大模型時(shí)代的新產(chǎn)品，2017年“新零售”概念興起后，互聯(lián)網(wǎng)玩家和傳統(tǒng)零售巨頭們先后下場(chǎng)無人零售，將自動(dòng)售貨機(jī)行業(yè)帶入智能化時(shí)代。當(dāng)前，中國的智能零售柜市場(chǎng)已有顯著發(fā)展，但滲透率仍有不小的空間。 但AI技術(shù)的躍進(jìn)，給行業(yè)帶來了新的可能性。 黃迪認(rèn)為，得益于成本優(yōu)化與先進(jìn)的算法驅(qū)動(dòng)，智能零售柜的成本大幅降低。當(dāng)成本降低到某個(gè)關(guān)鍵臨界點(diǎn)時(shí)，智能零售柜的大規(guī)模普及將成為可能。 在成本層面，智能零售柜相較于傳統(tǒng)自動(dòng)販賣機(jī)的優(yōu)勢(shì)是顯而易見的，智能零售柜的成本僅為后者的三分之一。這種顯著差異主要源于兩者在設(shè)計(jì)邏輯上的根本不同。傳統(tǒng)自動(dòng)販賣機(jī)內(nèi)部構(gòu)造復(fù)雜，包含全封閉結(jié)構(gòu)、機(jī)械臂及彈簧等昂貴部件。而智能零售柜則更為簡潔，其本質(zhì)可以視為“一臺(tái)冰箱”配備了一些智能硬件。 更為重要的是，隨著AI算法和AIoT（物聯(lián)網(wǎng)）芯片技術(shù)的不斷進(jìn)步，智能零售柜對(duì)硬件性能的需求正在逐漸降低，從而進(jìn)一步壓縮了硬件成本。 黃迪認(rèn)為，這種情形與特斯拉的策略頗為相似——拆掉激光雷達(dá)，靠不斷更新迭代軟件算法來保持所有設(shè)備都是隨時(shí)升級(jí)。智能零售柜同樣受益于AI算法的成熟，實(shí)現(xiàn)了類似的成本優(yōu)化。這是一個(gè)明顯的未來趨勢(shì)，智能零售柜對(duì)硬件整體性能的要求將持續(xù)降低，而對(duì)“智能”的需求將不斷提升。這意味著，只要遠(yuǎn)程的“大腦”（即云端智能系統(tǒng)）不斷進(jìn)化，所有智能設(shè)備都能始終保持在技術(shù)前沿，為用戶提供最新、最優(yōu)的解決方案。 在智能貨柜的推廣初期，降低成本是取代傳統(tǒng)自動(dòng)販賣機(jī)的關(guān)鍵切入點(diǎn)。然而，對(duì)于智能零售柜運(yùn)營商而言，增收才是更為核心的目標(biāo)。 黃迪也談到，AI算法在這方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用——直接推動(dòng)了運(yùn)營商的營收增長。在相同的零售點(diǎn)，用智能零售柜替換自動(dòng)販賣機(jī)后，銷售額的增長幅度可超過50%。這一顯著增長與成本降低相結(jié)合，使得智能零售柜具有極強(qiáng)的市場(chǎng)顛覆性。 黃迪將算法層面的能力，拆解為硬算法與軟算法。硬算法在于正確識(shí)別用戶購買的商品和數(shù)量。軟算法則基于商品銷售數(shù)據(jù)，提供智能推薦，優(yōu)化補(bǔ)貨路徑，減少缺貨損失，助力營業(yè)額最大化。他認(rèn)為，用戶在柜子中找到所需商品的次數(shù)越多，消費(fèi)習(xí)慣形成的可能性越大，而這正是運(yùn)營商所看重的核心價(jià)值。 黃迪觀察，2024年，智能零售柜在無人零售設(shè)備采購中的占比已突破80%，全面取代了傳統(tǒng)自動(dòng)販賣機(jī)，成為市場(chǎng)的主流選擇。值得注意的是，智能零售柜的普及不僅局限于大城市，還迅速滲透到了中小城市。例如，通過社交媒體平臺(tái)銷售的小型智能零售柜正助力夫妻店主覆蓋周邊居民區(qū)和辦公樓。這種靈活的運(yùn)營模式降低了創(chuàng)業(yè)門檻，推動(dòng)了市場(chǎng)的進(jìn)一步下沉，增加了點(diǎn)位。 黃迪認(rèn)為智能零售柜行業(yè)已經(jīng)逐漸走出泡沫期，成為一項(xiàng)能夠穩(wěn)定盈利的業(yè)務(wù)。他判斷，隨著智能設(shè)備越來越便宜，智能設(shè)備會(huì)泛在化。同時(shí)，云端算法的不斷升級(jí)和對(duì)云端算力的更高要求也推動(dòng)了行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。 朱嘯虎對(duì)此持樂觀態(tài)度：“中國乃至全球的線下消費(fèi)零售市場(chǎng)潛力巨大。我們一直在尋找能在該行業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)10倍以上效率提升的產(chǎn)品。這不僅要求具備核心技術(shù)，更需要有強(qiáng)大的商業(yè)變現(xiàn)能力作為支撐。商湯善惠的智能零售柜產(chǎn)品在海外市場(chǎng)上的迅猛發(fā)展以及其高競爭壁壘的核心技術(shù)與我們的投資方向高度契合?！? 出海去，以一種更本地化的打法 隨著移動(dòng)支付的普及，智能零售柜在海外悄然掀起一場(chǎng)變革，開始逐步替代傳統(tǒng)自助售貨機(jī)。 黃迪表示，盡管這一浪潮相較于中國本土市場(chǎng)晚了大約五年，但得益于近年尤其是疫情之后移動(dòng)支付在海外的廣泛普及和智能化零售設(shè)備的顯著優(yōu)勢(shì)，這一轉(zhuǎn)變正在加速推進(jìn)。然而，智能零售柜的“技術(shù)出?！敝凡⒎且环L(fēng)順，算法、支付以及本地化產(chǎn)品服務(wù)能力成為了企業(yè)必須跨越的三大核心挑戰(zhàn)。 缺乏算法支持的智能零售柜，僅僅相當(dāng)于一臺(tái)普通的冰箱，無法準(zhǔn)確辨識(shí)用戶取出的商品及數(shù)量。支付環(huán)節(jié)同樣是一個(gè)不容忽視的挑戰(zhàn)，沒有移動(dòng)支付，就沒有商業(yè)場(chǎng)景的閉環(huán)。此外，本地化的產(chǎn)品服務(wù)能力也至關(guān)重要，包括硬件和系統(tǒng)認(rèn)證，售后維護(hù)保養(yǎng)、客戶交互等服務(wù)問題，這些都直接關(guān)系到業(yè)務(wù)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的成功落地。 與此同時(shí)，與國內(nèi)智能零售柜“換代即盈利”的邏輯截然不同，海外市場(chǎng)的成熟度決定了其增長路徑更為緩慢。 在許多海外市場(chǎng)，自助售貨機(jī)的生態(tài)已發(fā)展超過30年，運(yùn)營商并無迫切的升級(jí)需求。以某亞洲國家為例，其自助售貨機(jī)的滲透率極高，同時(shí)人口較少，市場(chǎng)已趨于飽和。對(duì)此，善惠采取了一種“自然發(fā)展”的策略：通過代理商合作，推動(dòng)現(xiàn)有市場(chǎng)的替換，同時(shí)積極發(fā)掘增量場(chǎng)景的潛力。例如，在國內(nèi)已經(jīng)驗(yàn)證的辦公室場(chǎng)景，由于傳統(tǒng)自助售貨機(jī)體積龐大無法進(jìn)入電梯，而智能零售柜則憑借其小巧靈活的設(shè)計(jì)，更便于開辟這一新市場(chǎng)。 “不同于國內(nèi)，海外市場(chǎng)的特點(diǎn)是零碎且分散，因此我們需要保持足夠的耐心。”海外市場(chǎng)的開拓需要時(shí)間，和國內(nèi)的邏輯截然不同?！拔覀?cè)诤Ｍ饪赡軙?huì)先慢慢嘗試，一旦某個(gè)市場(chǎng)開始上量，會(huì)更加集中力量攻堅(jiān)?！? 對(duì)海外零售運(yùn)營商而言，挑戰(zhàn)同樣存在。首先，他們需要教育消費(fèi)者適應(yīng)掃碼后結(jié)算的新模式；其次，需要調(diào)整運(yùn)營策略以應(yīng)對(duì)智能零售柜的技術(shù)特性；最后，如何開發(fā)增量市場(chǎng)，比如辦公室等場(chǎng)景，也是一大難題。“智能零售柜的滲透率在過去兩三年逐步提升，但與國內(nèi)相比仍有差距。要讓海外市場(chǎng)真正接受智能零售柜，需要耐心和時(shí)間?！? “整體來說，對(duì)國內(nèi)市場(chǎng)我是樂觀，對(duì)海外市場(chǎng)我是特別樂觀，但是特別樂觀還是要保持一定的耐心。”黃迪認(rèn)為，海外市場(chǎng)自動(dòng)販賣機(jī)歷經(jīng)30余年發(fā)展，已形成規(guī)模達(dá)1500萬臺(tái)的龐大自動(dòng)販賣機(jī)存量市場(chǎng)，在未來5年內(nèi)也會(huì)有類似中國的80%的替換率。未來，像辦公室這種小型自販?zhǔn)埸c(diǎn)在國內(nèi)已經(jīng)驗(yàn)證了的增量場(chǎng)景，必然會(huì)順其自然在海外也發(fā)展起來，會(huì)突破存量替換的天花板。