機器視覺企業(yè)提出了強化“運動能力”的計劃，1月20日晚間，奧普特（SH688686，股價77元，市值94.12億元）發(fā)布公告，稱擬以7854萬元的對價受讓東莞市泰萊自動化科技有限公司（以下簡稱東莞泰萊）51%股權(quán)，對應(yīng)價格為6.2451元/出資額。 公司公告稱，本次評估采用收益法得出結(jié)論，單體口徑報表股東權(quán)益賬面值為4286.72萬元，評估值為1.55億元，評估增值1.12億元，增值率為260.42%。據(jù)介紹，2023年度和2024年度，東莞泰萊共收購了兩家全資子公司，因此本次交易作價追溯考慮了這些收購對東莞泰萊整體價值的提升影響。 此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，奧普特計劃從何端、何可寧以及韓義三人手中受讓部分股份。其中，韓義在近12個月內(nèi)通過增資方式成為東莞泰萊的新股東，當(dāng)時的增資價格為1.73元/出資額。公告披露，考慮包括韓義在內(nèi)的增資人士對東莞泰萊的貢獻，基于謹(jǐn)慎性原則，東莞泰萊擬對增資事項確認股份支付。 標(biāo)的近一年引進新股東 奧普特為機器視覺企業(yè)，而本次標(biāo)的公司東莞泰萊則主要聚焦機器運動控制。 東莞泰萊成立于2012年2月17日。根據(jù)公告披露，目前該企業(yè)的股東包括何端、何可寧、韓義、何可茹、東莞市泰翮投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱東莞泰翮）以及李明，他們對應(yīng)的持股比例分別為45.91%、35.19%、8.41%、5.58%、2.8%和2.11%。 1月20日，奧普特與何端、何可寧、韓義及東莞泰萊其他現(xiàn)有股東共同簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，上市公司擬以自有資金7854萬元受讓何端、何可寧、韓義持有的東莞泰萊51%的股權(quán)，其中計劃以4056.8687萬元受讓何端持有的26.3433%的股權(quán)、以3145.3960萬元受讓何可寧持有的20.4246%的股權(quán)、以651.7353萬元受讓韓義持有的4.2320%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格均為6.2451元/出資額。 根據(jù)奧普特公告中對交易對手方的介紹，何端、何可寧以及韓義在近三年內(nèi)分別擔(dān)任東莞泰萊的總經(jīng)理、副總經(jīng)理以及子公司總經(jīng)理職務(wù)。此外，何端、何可寧兄弟合計持股81.1049%，為東莞泰萊實際控制人；何可茹為何端、何可寧的妹妹。 需要說明的是，東莞泰萊近12個月內(nèi)存在增資情況：2024年8月，東莞泰萊注冊資本由2000萬元增加至2465.9415萬元，新增注冊資本由東莞泰翮認購68.9655萬元，增資單價為1元/出資額，剩余新增注冊資本則由韓義、何可茹、李明三人認購，增資單價均為1.73元/出資額，這三人也是通過本次增資成為東莞泰萊股東。 記者注意到，上述增資價格與本次奧普特的收購價格對比，存在較大差異。 公告中介紹稱，東莞泰翮是東莞泰萊的員工持股平臺，韓義、何可茹、李明是東莞泰萊2023年度和2024年度收購的子公司的原股東、核心員工?？紤]到上述人員及員工持股平臺對東莞泰萊貢獻情況，基于謹(jǐn)慎性原則，東莞泰萊擬對增資事宜確認股份支付，合計影響東莞泰萊2024年度凈利潤額2045.79萬元。 交易設(shè)置業(yè)績承諾 2025年1月16日至1月17日，奧普特組織了線上會議及券商策略會。當(dāng)時，奧普特介紹稱公司以機器視覺軟硬件產(chǎn)品為主，并依托機器視覺技術(shù)向傳感器、運動產(chǎn)品線進行延伸。 《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，當(dāng)時，奧普特還表示，結(jié)合資本優(yōu)勢，公司在運動產(chǎn)品領(lǐng)域進行布局，擬并購成熟協(xié)同企業(yè)，與公司的機器視覺、工業(yè)傳感器產(chǎn)品進行有機整合，提升為客戶提供一站式自動化核心零部件解決方案的能力。 本次擬收購的東莞泰萊主要從事精密傳動部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其主要產(chǎn)品包括直線電機、DD馬達、直線模組以及精密大理石直線電機平臺等。 根據(jù)公告，2023年，東莞泰萊實現(xiàn)營業(yè)收入5186.77萬元，實現(xiàn)凈利潤697.65萬元，2024年前8個月，東莞泰萊實現(xiàn)營業(yè)收入6408.12萬元，實現(xiàn)凈利潤226.14萬元。 本次交易也設(shè)置了業(yè)績承諾，業(yè)績承諾期為2025年度至2027年度，轉(zhuǎn)讓方承諾，東莞泰萊對應(yīng)年度的凈利潤不低于950萬元、1450萬元以及1950萬元（前述凈利潤指合并財務(wù)報表口徑下扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于東莞泰萊股東的數(shù)據(jù)，剔除股份支付影響）。 對于本次收購，奧普特提到，隨著機器視覺在工業(yè)自動化，特別是高端制造行業(yè)如消費電子、新能源、汽車、半導(dǎo)體行業(yè)的不斷滲透，運控產(chǎn)品與機器視覺產(chǎn)品的結(jié)合變得更為緊密。公司在視覺整體解決方案上不斷加強與運動控制的配合，旨在為客戶提供更具競爭力的自動化解決方案。 研發(fā)方面，奧普特稱將和東莞泰萊一起持續(xù)拓展直線電機之外的相關(guān)硬件產(chǎn)品，同時也將在硬件產(chǎn)品基礎(chǔ)上，結(jié)合公司軟件算法優(yōu)勢，進行驅(qū)動及驅(qū)控一體等技術(shù)研發(fā)投入，開發(fā)相關(guān)軟件應(yīng)用平臺，打造公司具有核心競爭力的運動方案解決能力。