2月5日早盤，在DeepSeek“現(xiàn)象級”火爆全球的帶動下，A股算力、人形機器人、半導(dǎo)體、游戲、信創(chuàng)等板塊強勢上漲，華為概念股震蕩走強，常山北明拉升封板，瑞芯微漲近8%逼近歷史新高，中芯國際漲超7%。近期熱度較高的信創(chuàng)ETF（562570）現(xiàn)已漲超8%，標的指數(shù)成分股中，安恒信息、拓爾思20cm漲停，金山辦公逼近漲停，北信源、衛(wèi)寧健康、福昕軟件等均漲超12%，其余個股持續(xù)上揚。 消息面，DeepSeek發(fā)布全新推理大模型DeepSeek-R正式版，并采用MIT許可協(xié)議，支持免費商用、允許任意修改和衍生開發(fā)、可支持進行二次蒸餾訓(xùn)練等。DeepSeek-R1在數(shù)學(xué)、編程和推理等多個任務(wù)上，達到了與OpenAI-o1-1217模型相當?shù)谋憩F(xiàn)。DeepSeek-R1遵循MIT License開源，支持模型蒸餾，其API服務(wù)對輸入token收取0.55美元/百萬、輸出token收取2.19美元/百萬，而OpenAI-o1-1217的收費則分別為15美元/百萬和60美元/百萬，價格相差近30倍，同期OpenAI宣布旗下o3mini模型將向用戶免費（據(jù)IT之家）。 華泰證券認為DeepSeek顯著降低了當時代AI大模型的訓(xùn)練和推理成本，ASIC芯片、AI應(yīng)用、端側(cè)等方向受益，降本增效成為A股/港股科技公司估值修復(fù)的主要推力，關(guān)注A股AI應(yīng)用、港股恒生科技等方向；DeepSeek的推出顯著縮小了投資者對中美科技的預(yù)期差，對于中美科技資產(chǎn)相對估值中樞需重新定價。 值得關(guān)注的標的： 一鍵打包信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈核心股：信創(chuàng)ETF（562570） AI+平臺經(jīng)濟：恒生科技指數(shù)ETF（513180） AI+游戲產(chǎn)能升級：游戲ETF（159869）