在蛇年A股開市首日，Deepseek刺激AI板塊掀漲停潮。以下是2月6日的券商晨會精選，僅供參考。 中信證券2月流動性展望：節(jié)后資金面有望邊際好轉 中信證券表示，經靜態(tài)測算，完全排除MLF以及逆回購到期的因素，2月存在約4000億元的流動性缺口，資金面仍存一定的壓力。本月資金面擾動因素主要來自于逆回購到期、政府債放量以及人民幣匯率波動。利好主要來自于節(jié)后現(xiàn)金回流銀行體系以及央行充足的貨幣政策工具。不過，由于央行在流動性管理方面的態(tài)度暫未展現(xiàn)出更寬松的意圖，因此資金面邊際轉松的幅度可能有限。 國金證券：AI產業(yè)鏈持續(xù)升溫，看好AI算力、端側、應用發(fā)展 國金證券研報表示，電子：Meta 2025年Ai支出指引超預期，iPhone AI成效初顯。通信：國產大模型進展不斷逼近海外水平，國內AI市場有望復刻海外繁榮發(fā)展勢頭，充分利好國內光模塊、服務器、交換機、液冷等產業(yè)鏈供應商。計算機：雖然投資者擔憂訓練領域算力需求受影響，但我們認為模型性價比顯著提升，眾多AI大模型廠商復刻跟進乃至創(chuàng)新突破后，預計AI應用落地加速，推理算力需求會增加，AI端側硬件商業(yè)化預計也將加速。傳媒：DeepSeek的AI助手下載量登頂多國，低訓練成本+開源，有望推動AI應用持續(xù)突破，關注AI主線。 國泰君安：DeepSeek出圈，電商、教育、智能眼鏡望受益 國泰君安指出，DeepSeek發(fā)布R1開源模型。R1開源模型在后訓練階段大規(guī)模使用強化學習技術，在僅有很少標注數(shù)據(jù)的情況下極大的提升了模型的推理能力，在數(shù)學/代碼/自然語言推理等任務上性能比肩OpenAIo1，且采用蒸餾技術顯著提升小模型性能。對跨境電商，AI工具將賦能內容制作/客服/翻譯等多個環(huán)節(jié)，提升工作效率；且通過對海量數(shù)據(jù)的分析，預測銷量變化趨勢并改善生產/采購/補貨/調撥等環(huán)節(jié)，強化庫存管理。在AI+智能眼鏡方面，智能眼鏡具信息獲取和交互的便捷性、是AI應用落地的最佳載體之一，隨AI模型加快迭代，實時翻譯、教育互動、緊急場景應用等均望取得更大突破，將極大推動智能眼鏡加快發(fā)展。教育方向上，AI模型快速迭代推動更多教育類AI產品落地，如AI 輔導系統(tǒng)、智能學習助手、個性化學習平臺等，普遍具智能答疑/自動批改作業(yè)/個性化學習路徑推薦等功能，一方面大幅提升教育效率，另一方面AI 教育場景需求剛性、用戶基礎大、付費意愿強。 —————— 【DeepSeek刺激AI板塊漲停潮，高手看好這些主線！趕緊參賽贏大獎，報名領取福利！】在蛇年A股首個交易日，Deepseek的消息刺激AI語料概念股、國產算力、AI應用、數(shù)據(jù)中心等板塊大漲，多只個股漲停。消息面上，近日，DeepSeek-R1、V3、Coder等系列模型，已陸續(xù)上線國家超算互聯(lián)網平臺。在每日經濟新聞APP舉辦的掘金大賽第49期比賽中，多位選手火速報名入場發(fā)起沖鋒，一些選手抓住了冀凱股份的“地天板”，多位選手抓住了拓爾思的漲停。大賽為模擬炒股，模擬資金50萬元。報名時間為1月28日到2月14日，比賽時間為2月5日到2月14日。正收益就獲獎，報名就拿福利！周周發(fā)獎金，月月有大獎！參賽高手認為，Deepseek的火爆將利好AI國產替代、端側AI、AI語料、AI應用等。周三科創(chuàng)50指數(shù)大漲2.90%，這是行情的風向標，半導體、芯片相關ETF的機會也值得研究。為便于參賽選手提高投資勝率，主辦方對參賽福利進行了升級，只要報名掘金大賽，就能查看高手持倉和免費查閱火線快評。“火線快評”是達哥攜團隊研發(fā)的跟市場緊密貼合的產品之一，它包含最新的熱點事件、行業(yè)的投資邏輯和相關的公司分析，受到許多讀者的好評。