每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

退保率作為一個(gè)險(xiǎn)企的綜合指標(biāo)，不僅是用來(lái)衡量消費(fèi)者對(duì)公司產(chǎn)品、服務(wù)滿意度的首選指標(biāo)，也是人身險(xiǎn)公司重要的效益類指標(biāo)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

近期，59家人身險(xiǎn)公司披露2024年四季度償付能力報(bào)告，險(xiǎn)企綜合退保率、退保金額及綜合退保率排名前三位的產(chǎn)品隨之公布?？傮w來(lái)看，人身險(xiǎn)公司綜合退保率相較2023年同期有所下降，整體維持在3%及以下。

具體到產(chǎn)品端，2024年有近百款產(chǎn)品累計(jì)退保金額在1億元以上，單一產(chǎn)品累計(jì)最高退保金額72.82億元。從產(chǎn)品類型來(lái)看，累計(jì)退保金額較高的產(chǎn)品多是理財(cái)類產(chǎn)品?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有一些產(chǎn)品不僅累計(jì)退保金額較高，退保率也很高，作為消費(fèi)者在挑選產(chǎn)品時(shí)，是否該將退保率作為參考指標(biāo)呢？

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士建議，消費(fèi)者在挑選產(chǎn)品時(shí)要關(guān)注產(chǎn)品的退保率，并盡量搞明白退保的原因。但也需要知道，退保率高低并不是衡量產(chǎn)品價(jià)值的唯一標(biāo)準(zhǔn)，消費(fèi)者還需要綜合考慮產(chǎn)品的保障范圍、保費(fèi)、性價(jià)比、公司信譽(yù)等多個(gè)因素，以選擇最適合自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

去年四季度人身險(xiǎn)公司的綜合退保率整體維持在1%～5%之間

從目前已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年四季度人身險(xiǎn)公司整體的綜合退保率并不高，大多維持在1%～5%之間，僅有一家機(jī)構(gòu)去年四季度的綜合退保率超過(guò)了10%，即德華安顧人壽。德華安顧人壽2024年四季度償付能力報(bào)告顯示，公司四季度綜合退保率為11.55%，而2024年一季度、二季度、三季度的綜合退保率則分別為3.12%、5.26%、6.57%。這意味著，德華安顧人壽的綜合退保率在2024年四季度大幅上漲。

對(duì)此，德華安顧人壽方面表示，市場(chǎng)利率持續(xù)下降，公司投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品已滿5年，無(wú)退保費(fèi)用，該產(chǎn)品對(duì)應(yīng)賬戶的投連單位價(jià)格從1.00提升到1.21，5年累計(jì)收益率為21%左右?？蛻魹樘崆版i定收益，主動(dòng)選擇賬戶調(diào)整或退保，該產(chǎn)品的實(shí)際退保率與預(yù)期退保率一致，對(duì)公司流動(dòng)性和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不構(gòu)成影響。如果不含投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品退保，公司的綜合退保率從11.55%降低到3.58%。

“不同產(chǎn)品的保障期限不一樣，每年都會(huì)有產(chǎn)品到期兌付的，這些兌付行為基本在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的計(jì)劃之內(nèi)。”某保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士在跟《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只要前期在投資方面做好了配置并做好現(xiàn)金流儲(chǔ)備，通常不會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)品到期的兌付而出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。

從德華安顧人壽的償付能力數(shù)據(jù)和現(xiàn)金流也可看出，綜合退保率上漲并未給其帶來(lái)較大的影響。數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度德華安顧人壽綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率分別為164.29%、94.72%。截至2024年四季度末，年度累計(jì)凈現(xiàn)金流為12615萬(wàn)元，年度累計(jì)凈現(xiàn)金流為正，該指標(biāo)正常。

德華安顧人壽表示，2024年4季度基本情景未來(lái)三個(gè)月流動(dòng)性覆蓋率（LCR1）、壓力情景未來(lái)三個(gè)月流動(dòng)性覆蓋率（LCR2）及（LCR3）分別為260.79%、881.71%及137.39%，各指標(biāo)結(jié)果較上季度均大幅提升，主要原因是現(xiàn)金及流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備較上期大幅增加，指標(biāo)變動(dòng)為正?，F(xiàn)象。

10款產(chǎn)品去年合計(jì)退保超300億元，單一產(chǎn)品最高退保金額達(dá)72.82億元

與綜合退保率一起披露的還有2024年四季度人身險(xiǎn)公司退保金額居前三的產(chǎn)品和綜合退保率居前三的產(chǎn)品。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從披露的公開(kāi)數(shù)據(jù)來(lái)看，有99款產(chǎn)品的年度累計(jì)退保額超過(guò)1億元，這些產(chǎn)品屬于42家保險(xiǎn)公司，主要是投連險(xiǎn)以及帶分紅和萬(wàn)能的終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)和兩全險(xiǎn)等理財(cái)險(xiǎn)，從銷售渠道看銀保渠道占比較高。

退保金額最高的產(chǎn)品為中信保誠(chéng)人壽的“智尚人生”年金保險(xiǎn)C款（投資連結(jié)型），是一款在銀保渠道銷售的投連險(xiǎn)，退保金額為72.82億元，退保率為22.2%。該款產(chǎn)品在2023年也是中信保誠(chéng)人壽退保金額最高的產(chǎn)品，2023年“智尚人生”年金保險(xiǎn)C款（投資連結(jié)型）的累計(jì)退保金額在18.88億元，退保率為5.4%。

圖片來(lái)源：中信保誠(chéng)人壽2024年償付能力報(bào)告

此外，退保金額居前的產(chǎn)品還包括：泰康人壽的泰康贏家人生終身壽險(xiǎn)（投資連結(jié)型），退保金額為51.16億元；弘康人壽的弘康悅享長(zhǎng)盈終身壽險(xiǎn)（投資連結(jié)型），退保金額為49.22億元；中郵人壽的中郵優(yōu)享人生養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，退保金額為30.54億元；農(nóng)銀人壽的農(nóng)銀穩(wěn)得福B款養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，退保金額為25.27億元。統(tǒng)計(jì)顯示，前十款產(chǎn)品合計(jì)退保金額超300億元，其中有6款產(chǎn)品在銀保銷售，主要涉及年金險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等產(chǎn)品類型。

北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘硎?，部分產(chǎn)品的退保金額較高，主要是因?yàn)檫@些產(chǎn)品在市場(chǎng)推廣初期吸引了大量消費(fèi)者投保。然而，隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化和消費(fèi)者需求的多樣化，一些消費(fèi)者可能發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品并不完全符合自身需求，從而導(dǎo)致退保。

業(yè)內(nèi)：消費(fèi)者挑選保險(xiǎn)產(chǎn)品，要關(guān)注自身保障需求和自我支付能力

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著保險(xiǎn)公司披露的公開(kāi)信息越多，消費(fèi)者在挑選保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)可以參考的標(biāo)準(zhǔn)維度也越來(lái)越多，一些保險(xiǎn)銷售人員和消費(fèi)者會(huì)將退保率作為參考挑選保險(xiǎn)產(chǎn)品的一個(gè)指標(biāo)。對(duì)于消費(fèi)者而言，退保率高的產(chǎn)品是否還值得挑選呢？在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，需要堅(jiān)持哪些挑選原則？

“對(duì)于消費(fèi)者而言，退保率高的產(chǎn)品可能意味著更高的退保損失和不確定性，因此在挑選產(chǎn)品時(shí)需要謹(jǐn)慎考慮。”對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，消費(fèi)者在挑選產(chǎn)品時(shí)要關(guān)注產(chǎn)品的退保率，并盡量搞明白退保的原因。但也需要知道，退保率高低并不是衡量產(chǎn)品價(jià)值的唯一標(biāo)準(zhǔn)，消費(fèi)者還需要綜合考慮產(chǎn)品的保障范圍、保費(fèi)、性價(jià)比、公司信譽(yù)等多個(gè)因素，以選擇最適合自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士建議消費(fèi)者挑選保險(xiǎn)產(chǎn)品堅(jiān)持兩大原則：關(guān)注自身保障需求和自我支付能力。例如，一般而言，個(gè)人對(duì)于人身保險(xiǎn)的需求主要有意外、疾病、醫(yī)療、養(yǎng)老等方面的需求。不同的人、同一個(gè)人在不同的生命階段應(yīng)該是有不同的保險(xiǎn)保障需求。總體來(lái)說(shuō)，一般遵循先保障性保險(xiǎn)，再投資性保險(xiǎn)。

而考慮支付能力，主要是為了保障后期保費(fèi)不斷繳以及家庭中能保有一定的現(xiàn)金流。這既包括在一定經(jīng)濟(jì)條件下在眾多保險(xiǎn)保障需求方面進(jìn)行保險(xiǎn)投保選擇，也包括家庭每年保險(xiǎn)投保支出一般不超過(guò)家庭年收入的5%~15%。過(guò)高可能影響家庭當(dāng)前生活水平，過(guò)低可能保險(xiǎn)保障不足。

“對(duì)于消費(fèi)者而言，退保率可以作為一個(gè)重要的參考指標(biāo)，但并非唯一。在挑選產(chǎn)品時(shí)，消費(fèi)者應(yīng)綜合考慮產(chǎn)品的保障范圍、收益穩(wěn)定性、公司信譽(yù)、服務(wù)質(zhì)量以及自身需求等因素。”楊帆表示，建議消費(fèi)者在做出退保決定前，仔細(xì)評(píng)估自身的長(zhǎng)期保障需求和財(cái)務(wù)狀況，以避免不必要的損失。

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