每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

2月10日，A股窄幅整理，滬深指數(shù)漲跌互現(xiàn)，截止到上午收盤，上證指數(shù)漲0.31%報(bào)3313.75點(diǎn)，深證成指跌0.1%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.35%，北證50漲1.63%，科創(chuàng)50漲0.64%，中證A500漲0.08%，市場半日成交1.13萬億元。

資金面，央行公告稱，為保持銀行體系流動性充裕，2月10日以固定利率、數(shù)量招標(biāo)方式開展了2150億元7天期逆回購操作，操作利率1.50%。

消息面，據(jù)燈塔專業(yè)版全球票房榜顯示，截至2月10日，影片《哪吒之魔童鬧?！房偲狈浚êA(yù)售）突破11.34億美元，超過《蜘蛛俠：英雄遠(yuǎn)征》，進(jìn)入全球影史票房榜前32名。

據(jù)國家發(fā)改委，春節(jié)期間（1月28日-2月4日），全國消費(fèi)品以舊換新活動火熱開展，汽車、家電家居、手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品等以舊換新銷售量達(dá)到860萬臺（套）、銷售額超過310億元，家電、手機(jī)銷售收入同比大幅增長約166%、182%，手機(jī)等數(shù)碼產(chǎn)品成為今年春節(jié)“新年貨”，消費(fèi)市場活力有效提升。

板塊方面，DeepSeek概念股持續(xù)發(fā)酵，美格智能6連板，并行科技30%漲停創(chuàng)新高，東風(fēng)系、兵裝系概念股掀漲停潮，東風(fēng)股份、東風(fēng)科技、湖南天雁、中光學(xué)、東安動力、長城軍工等多股漲停。醫(yī)療支付概念股走高，思創(chuàng)醫(yī)惠、華宇軟件、創(chuàng)業(yè)慧康20cm漲停。

頭部資本廠商資本開支“超預(yù)期”加碼，不僅打破了市場對算力需求見頂?shù)膿?dān)憂，更標(biāo)志著AI競賽將進(jìn)入高強(qiáng)度投入階段，未來資本開支的“滾雪球效應(yīng)”將推動多個方向的技術(shù)創(chuàng)新。頭部廠商的AI競賽將從模型參數(shù)的高低演變?yōu)樯鷳B(tài)環(huán)境競爭，一方面隨著資本開支向算力基建滲透，AI將加速向終端場景下沉；另一方面各廠商已加速芯片供應(yīng)鏈的解耦進(jìn)程，加緊推進(jìn)自研ASIC方案的進(jìn)度，如AWS正在加速研發(fā)的Tranium系列芯片、谷歌的TPU芯片等。伴隨今年資本支出落地，多個方向的創(chuàng)新將迎來爆發(fā)時刻。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

1、朗科科技

公司作為韶關(guān)市算力產(chǎn)業(yè)協(xié)會會長，承擔(dān)“時空大數(shù)據(jù)”工程重要角色，全方位布局算力領(lǐng)域，有望打通上、中、下游全產(chǎn)業(yè)鏈。

2、拓維信息

公司依托與華為的深度合作，深入推進(jìn)“鴻蒙+AI”戰(zhàn)略，以“在鴻”操作系統(tǒng)和“兆瀚”智能計(jì)算雙品牌底座，持續(xù)構(gòu)建軟硬一體化的差異化技術(shù)能力與產(chǎn)品矩陣，有望受益于信創(chuàng)與AI雙主線機(jī)遇。

3、科華數(shù)據(jù)

伴隨著全球AI、算力需求的增長，公司重點(diǎn)發(fā)展數(shù)據(jù)中心在高效、節(jié)能、環(huán)保等解決方案方面的技術(shù)優(yōu)勢，有望迎來發(fā)展機(jī)遇。

4、潤建股份

公司未來AI發(fā)展戰(zhàn)略成效將逐步顯現(xiàn)，算力服務(wù)業(yè)務(wù)有巨大市場空間，且三大主業(yè)（信息網(wǎng)絡(luò)、通信網(wǎng)絡(luò)、能源網(wǎng)絡(luò)）將深度受益于AI布局，未來基本面有望回暖。

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