每經(jīng)AI快訊，國(guó)金證券研報(bào)表示，1）電子：AI算力硬件需求持續(xù)旺盛，蘋(píng)果SE4發(fā)布在即，AI眼鏡需求爆發(fā)，AIOT設(shè)備應(yīng)用崛起，繼續(xù)看好蘋(píng)果鏈、AI智能眼鏡、AI驅(qū)動(dòng)及自主可控產(chǎn)業(yè)鏈；2）通信：阿里與蘋(píng)果合作帶動(dòng)IDC等板塊，微信接入deepseek帶動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施需求；3）計(jì)算機(jī)：硬件環(huán)節(jié)/C端落地總體會(huì)快于B/G端。計(jì)算機(jī)行業(yè)有智能家居、智能耳機(jī)/學(xué)習(xí)機(jī)、電腦、智能駕駛、安防/智能物聯(lián)相關(guān)的頭部企業(yè)。我們更看好這類(lèi)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)/供應(yīng)鏈、生產(chǎn)管理/渠道運(yùn)營(yíng)等綜合實(shí)力強(qiáng)的公司。C端最優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)在互聯(lián)網(wǎng)，看好AI能力與辦公、炒股軟件的結(jié)合。B端場(chǎng)景眾多，優(yōu)先推薦信息化建設(shè)基礎(chǔ)好、IT支付能力強(qiáng)、技術(shù)投入意愿大的領(lǐng)域，如金融/醫(yī)療/教育/先進(jìn)制造業(yè)。業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上，我們更看好AI和營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)的結(jié)合，增收邏輯清晰；4）傳媒：DeepSeek推動(dòng)模型平權(quán)，看好AI應(yīng)用持續(xù)突破；《哪吒2》票房已破百億，持續(xù)關(guān)注制片方、院線(xiàn)龍頭及IP產(chǎn)業(yè)鏈。