2月20日早盤，A股主要指數(shù)多數(shù)下跌，醫(yī)藥生物、美容護理、社會服務等行業(yè)漲幅居前，電力設備等行業(yè)領跌，智能音箱、稀土、AI穿戴設備、腦機接口、宇樹機器人等概念指數(shù)大漲。主流ETF中，云計算50ETF（516630）盤中一度跌超1%，持倉股東華軟件、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)字政通等漲幅居前，奇安信、云賽智聯(lián)、科華數(shù)據(jù)等領跌。 AI眼鏡概念股開盤大漲，卓翼科技、慈文傳媒、浙版?zhèn)髅?、億道信息等漲停，杰美特、紫建電子、明月鏡片漲超10%，博士眼鏡、比依股份等均大幅高開。消息面上，中國信通院正式啟動AI眼鏡專項測試。 國信證券在近期研報中指出，DeepSeek加速AI滲透，預計帶動國內(nèi)云加速至中雙位數(shù)增長，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)云廠2025年Capex增速預計平均在30%+。DeepSeek將加速傳統(tǒng)客戶的AI滲透、拓展應用場景，有望拉動AI云今年保持平均50%+增長。國內(nèi)云廠商巨頭2024年Capex增長平均在40%以上，預估2025年Capex增速平均仍有30%+。AI的Capex投入金額上字節(jié)、阿里投入領先，AI投入增長在50%以上甚至翻倍。DeepSeek事件后，各家有進一步上調(diào)預期計劃，主要考慮到模型大廠模型訓練需求激增以及下游客戶推理與訓練垂類模型需求爆發(fā)。 公開信息顯示，云計算50ETF（516630）的DeepSeek含量較高，標的指數(shù)中DeepSeek概念股權(quán)重超40%，成分股涉及AI算力（浪潮信息、中科曙光等）、數(shù)據(jù)供應（拓爾思等）、云服務（拓維信息、云賽智聯(lián)、東華軟件等）、下游應用（科大訊飛、金山辦公等）等DeepSeek相關概念板塊。