每經(jīng)編輯 程鵬    

2月21日，最高人民檢察院與中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合召開“依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪 促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展”新聞發(fā)布會，發(fā)布最高檢第五十五批指導(dǎo)性案例，通報近年來證券犯罪檢察工作進(jìn)展和成效；發(fā)布中國證監(jiān)會第一批指導(dǎo)性案例，通報近年來證券行政執(zhí)法工作進(jìn)展和成效。

最高檢副檢察長葛曉燕表示，檢察機關(guān)將繼續(xù)全面貫徹落實黨中央部署，堅持依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法犯罪，持續(xù)加強與中國證監(jiān)會等相關(guān)部門的協(xié)作配合，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益，以檢察履職服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

證監(jiān)會副主席李明表示，證監(jiān)會將落實好黨中央、國務(wù)院決策部署，深入推進(jìn)新“國九條”和資本市場“1+N”政策文件落地，強本強基，嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管，強化監(jiān)管執(zhí)法政治擔(dān)當(dāng)，不斷提升違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力，壓降辦案周期，提升辦案質(zhì)效，對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、操縱市場、違規(guī)減持等惡性違法重拳出擊，從嚴(yán)懲處，持續(xù)鞏固并不斷加強資本市場執(zhí)法高壓態(tài)勢，繼續(xù)發(fā)揮好與司法部門、金融監(jiān)管部門等相關(guān)各方的治理合力，共同護(hù)航資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

圖片來源：最高檢官網(wǎng)

依法從嚴(yán)打擊證券犯罪

發(fā)揮刑罰震懾作用

葛曉燕在此次發(fā)布會上通報了近年來證券犯罪檢察工作主要情況。

葛曉燕表示，依法從嚴(yán)打擊證券犯罪，發(fā)揮刑罰震懾作用。檢察機關(guān)堅決貫徹落實黨中央決策部署，積極履行法律監(jiān)督職責(zé)，依法從嚴(yán)追捕追訴證券犯罪，為資本市場建設(shè)提供有力法治保障。

一是全鏈條從嚴(yán)追訴財務(wù)造假犯罪，夯實資本市場誠信基石。2022年至2024年，全國檢察機關(guān)共起訴欺詐發(fā)行證券，違規(guī)披露、不披露重要信息，背信損害上市公司利益等財務(wù)造假犯罪案件69件185人，最高檢掛牌督辦31件重大案件，已有27件提起公訴。對組織、指揮造假的大股東、實控人、董監(jiān)高，積極參與造假的公司企業(yè)人員以及配合的中介組織人員、第三方人員依法進(jìn)行全鏈條追責(zé)。今年1月，最高檢發(fā)布了中介組織財務(wù)造假相關(guān)犯罪案件典型案例，此次發(fā)布的指導(dǎo)性案例中有兩件涉及財務(wù)造假，體現(xiàn)了對資本市場財務(wù)造假全鏈條從嚴(yán)追訴的司法立場。

二是依法從嚴(yán)懲治交易類證券犯罪，維護(hù)公開公平公正的市場環(huán)境。2022年至2024年，全國檢察機關(guān)起訴內(nèi)幕交易、操縱證券市場、利用未公開信息交易等交易類案件284件790人，持續(xù)加大對上市公司大股東、實控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”，金融機構(gòu)從業(yè)人員以及職業(yè)操縱團(tuán)伙等黑灰產(chǎn)業(yè)鏈的追責(zé)力度，辦理了一批有重大市場影響的案件，著力追繳違法所得、鏟除再犯經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、維護(hù)市場交易秩序。

三是依法懲治涉私募基金犯罪，保障私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。2022年至2024年，全國檢察機關(guān)起訴私募基金犯罪598件2805人，最高檢掛牌督辦三批24件重大涉私募基金犯罪案件，已有16件提起公訴。對以私募之名非法集資，挪用、侵占私募基金財產(chǎn)，利用私募基金內(nèi)幕交易、操縱市場等犯罪依法追究刑事責(zé)任，助推行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，為私募基金充分發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)功能提供法治保障。

建立健全證券檢察派駐工作機制

高質(zhì)效辦理證券犯罪案件

葛曉燕表示，建立健全證券檢察派駐工作機制，高質(zhì)效辦理證券犯罪案件。2021年9月最高檢設(shè)立駐中國證監(jiān)會檢察室以來，以高質(zhì)效辦案為履職目標(biāo)，全面深化履行檢察機關(guān)推動資本市場法治化建設(shè)的法律監(jiān)督職責(zé)。

一是建立規(guī)范高效的證券案件交辦制度，不斷提升辦案質(zhì)效。在中國證監(jiān)會、公安部等相關(guān)部門的支持配合下，對證監(jiān)會移送公安機關(guān)立案偵查的案件，最高檢建立同步交辦制度，累計向地方檢察機關(guān)交辦587件重大案件，各級檢察機關(guān)逐案對接公安機關(guān)，做好提前介入引導(dǎo)偵查、審查逮捕、審查起訴、出庭公訴、法律監(jiān)督等各項工作，案件辦理質(zhì)效顯著提高。

二是完善相關(guān)司法解釋和規(guī)范性文件，統(tǒng)一執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)。針對證券犯罪案件證據(jù)收集采信、事實認(rèn)定、法律適用等問題，最高檢聯(lián)合公安部修訂出臺證券犯罪立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，印發(fā)《關(guān)于辦理財務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》，編發(fā)證券犯罪、涉私募基金犯罪、中介組織財務(wù)造假犯罪典型案例13件，修改內(nèi)幕交易罪司法解釋，持續(xù)完善執(zhí)法司法標(biāo)準(zhǔn)，織密追訴犯罪法網(wǎng)。2月21日發(fā)布第55批指導(dǎo)性案例，繼續(xù)為司法辦案提供參考借鑒。

三是加強證券犯罪檢察專業(yè)化建設(shè)，提升證券執(zhí)法司法水平。針對證券犯罪專業(yè)化特點，持續(xù)加強北京、上海、天津、重慶、遼寧、深圳、青島7個檢察機關(guān)證券期貨犯罪辦案基地建設(shè)，充分發(fā)揮基地在專業(yè)辦案、犯罪預(yù)防和前沿問題研究等方面的引領(lǐng)示范作用。邀請中國證監(jiān)會實務(wù)專家開展視頻培訓(xùn)，組織辦案機關(guān)進(jìn)行業(yè)務(wù)交流、案例剖析、庭審觀摩、實戰(zhàn)練兵等，持續(xù)提升辦案能力水平。

堅持依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法犯罪

葛曉燕表示，發(fā)揮派駐檢察優(yōu)勢，加強執(zhí)法司法監(jiān)管協(xié)同，在中國證監(jiān)會的大力支持下，最高檢駐中國證監(jiān)會檢察室積極發(fā)揮“駐”的優(yōu)勢，著力推動行刑雙向銜接，加強執(zhí)法司法協(xié)作。

一是建立健全檢察與證監(jiān)合作監(jiān)督關(guān)系，推動高質(zhì)量執(zhí)法司法協(xié)作。2022年9月，最高檢與中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于建立健全資本市場行政執(zhí)法與檢察履職銜接協(xié)作機制的意見》，建立檢察機關(guān)與證監(jiān)部門常態(tài)化聯(lián)絡(luò)、信息共享、案件銜接、業(yè)務(wù)協(xié)助、執(zhí)法司法聯(lián)動、專業(yè)化建設(shè)協(xié)作等15項工作機制。各地持續(xù)加強與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)部門的聯(lián)系協(xié)作，目前已經(jīng)有33個省、市兩級檢察院與當(dāng)?shù)刈C監(jiān)部門簽訂細(xì)化協(xié)議，以協(xié)同辦案、專業(yè)支持為核心開展多種形式合作監(jiān)督工作，推動高質(zhì)量行政執(zhí)法與檢察履職。

二是全面規(guī)范證券犯罪案件刑事訴訟程序與行刑銜接機制，強化執(zhí)法司法工作合力。2024年5月，最高檢聯(lián)合最高法、公安部、中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》，強調(diào)堅持零容忍要求，加強監(jiān)管協(xié)同，全面規(guī)范證券期貨犯罪案件管轄、證據(jù)收集審查運用以及行刑銜接機制等相關(guān)程序，切實強化證券期貨刑事案件的移送、偵查、起訴和審判工作，進(jìn)一步強化懲治犯罪工作合力。

三是積極參與構(gòu)建立體化追責(zé)體系，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益。檢察機關(guān)在依法追訴犯罪的同時，協(xié)同證監(jiān)部門、公安機關(guān)、審判機關(guān)盡最大努力追贓挽損。依法支持、配合證券糾紛代表人訴訟，在康美藥業(yè)等案件中積極探索刑民配合、高效處置涉案財產(chǎn)。通過立足檢察職責(zé)積極參與構(gòu)建行政、刑事、民事立體追責(zé)體系，不讓違法犯罪分子獲得經(jīng)濟(jì)上的好處。

四是堅持治罪與治理相結(jié)合，助力構(gòu)建崇法守信的市場生態(tài)。針對財務(wù)造假、私募基金犯罪態(tài)勢，最高檢結(jié)合辦案提出、轉(zhuǎn)送相關(guān)立法和加強行業(yè)治理意見建議。北京、上海、山東等地檢察機關(guān)結(jié)合證券案件辦理，針對金融機構(gòu)從業(yè)人員管理、期貨和衍生品監(jiān)管、會計師行業(yè)自律管理、銀行賬戶管理等問題，向行政主管部門、行業(yè)協(xié)會、金融機構(gòu)制發(fā)檢察建議，推動實現(xiàn)“辦理一案、治理一片”。

堅持重拳出擊

切實維護(hù)好廣大投資者的根本利益

李明表示，堅持重拳出擊，切實維護(hù)好廣大投資者的根本利益。證監(jiān)會稽查執(zhí)法的職責(zé)使命，就是遵循反證券欺詐的基本邏輯，通過懲治違法“已然”，震懾違法“未然”，激濁揚清，修復(fù)信用，為資本市場公平秩序保駕護(hù)航，為廣大投資者根本利益提供堅強有力的法治保障。

李明表示，近年來，證監(jiān)會堅持有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，切實維護(hù)資本市場法律的權(quán)威和尊嚴(yán)，不斷增強廣大投資者的安全感。一是保持執(zhí)法定力，以“零容忍”態(tài)度處理了一批典型案件，有力整肅各類違法，深度凈化市場環(huán)境，如本次發(fā)布的指導(dǎo)性案例2號某公司、林某等欺詐發(fā)行、信息披露違法案，對發(fā)行人處以8600萬元罰款并實施重大違法退市。證監(jiān)會去年辦理各類案件739件，作出處罰決定592份，罰沒款153億元，超過上一年兩倍，其中對恒大地產(chǎn)財務(wù)造假案罰款超40億元，會同財政部對恒大地產(chǎn)案審計機構(gòu)開出4.41億元的同類案件“史上最大”罰單。

二是聚焦執(zhí)法重點，不斷強化對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規(guī)減持、操縱市場等投資者最關(guān)切、最痛恨、“最不能忍”的違法行為的打擊懲治。2024年查處包括財務(wù)造假在內(nèi)的信息披露違法案件135件，同比增長17%，居各類案件數(shù)量之首；處罰操縱市場案42件，案均罰沒款約1.2億元，居各類案件罰沒金額之首。此次發(fā)布的指導(dǎo)性案例，財務(wù)造假案例占比一半，操縱市場占比1/4。今后，對這兩類違法的打擊力度還將持續(xù)加強。

三是堅定站穩(wěn)投資者立場。我國股市中小投資者占比高達(dá)96%，風(fēng)險承受能力薄弱，自力救濟(jì)能力相對不足，是案件中“看不見的當(dāng)事人”。對于執(zhí)法個案中的證據(jù)采信、法律適用、法益平衡等具體問題，在依法行政前提下，更多站在保護(hù)投資者的角度，既做好“技術(shù)判斷”，更做好“價值判斷”。如去年按照“實質(zhì)重于形式”的原則，對某上市公司“定增減持套利”案當(dāng)事人罰沒超2億元，向市場釋放了證監(jiān)會嚴(yán)厲打擊“以局部合規(guī)掩蓋整體違法”減持行為的鮮明態(tài)度，對行業(yè)潛規(guī)則形成了極大震懾，也讓廣大投資者重拾了投資信心，贏得了人民群眾對監(jiān)管執(zhí)法的信任和支持。

堅持法治導(dǎo)向

不斷提升嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法的能力和水平

李明表示，堅持法治導(dǎo)向，不斷提升嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法的能力和水平。證監(jiān)會執(zhí)法堅持客觀中立、不偏不倚、法律面前人人平等，避免執(zhí)法結(jié)果畸輕畸重、同事不同罰、顯失公平，既保持執(zhí)法力度，又釋放執(zhí)法溫度，持續(xù)提升執(zhí)法透明度，努力做到嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有方、嚴(yán)而有效。

一是建立健全違法認(rèn)定裁量標(biāo)準(zhǔn)。出臺《行政處罰裁量基本規(guī)則》，規(guī)定一般處罰、從重處罰、從輕處罰、不予處罰等六種裁量階次及適用情形，使處罰種類、幅度與案件事實、性質(zhì)、情節(jié)、社會危害程度及當(dāng)事人主觀過錯程度相匹配，為執(zhí)法裁量提供統(tǒng)一“標(biāo)尺”，確保公平公正、不枉不縱，堅決防止權(quán)力任性、職權(quán)濫用。

二是不斷強化執(zhí)法質(zhì)量內(nèi)控監(jiān)督。健全完善執(zhí)法制度體系，明確執(zhí)法流程、標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)限，確保辦案程序依法合規(guī)、事實證據(jù)確鑿充分、認(rèn)定邏輯清晰嚴(yán)密、處罰結(jié)果公平適當(dāng)，法律文書嚴(yán)謹(jǐn)準(zhǔn)確，努力做到讓每一個案件都經(jīng)得起司法審查和市場檢驗。

三是依法尊重保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益。調(diào)查取證既收集對當(dāng)事人不利的證據(jù)，也收集對當(dāng)事人有利的證據(jù)；告知聽證既向當(dāng)事人做好釋法明理，也保障好當(dāng)事人查閱卷宗、舉證質(zhì)證權(quán)利，充分聽取當(dāng)事人意見；處罰結(jié)論既自覺接受社會各方監(jiān)督，也依法保護(hù)涉案主體商業(yè)秘密和個人隱私，努力使當(dāng)事人在每一個執(zhí)法行為中都能感受到規(guī)范文明、風(fēng)清氣正、公平正義。

不斷提升違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)能力

壓降辦案周期 提升辦案質(zhì)效

李明表示，堅持標(biāo)本兼治，推動建設(shè)規(guī)范有序良性發(fā)展的市場生態(tài)。證監(jiān)會始終堅持標(biāo)本兼治，協(xié)同各方持續(xù)推動綜合治理，共同構(gòu)建規(guī)范有序的市場生態(tài)。

一是通過監(jiān)管執(zhí)法有效壓實相關(guān)各方法律責(zé)任。例如，壓實大股東、實控人的信義義務(wù)，“董監(jiān)高”人員的忠實勤勉義務(wù)，中介機構(gòu)的“看門人”義務(wù)，資產(chǎn)管理人的受托義務(wù)等等，堅決扭轉(zhuǎn)“公眾公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等亂象，推動上市公司治理和內(nèi)控水平不斷提升，引導(dǎo)市場各方基于法律規(guī)則和市場邏輯有序博弈，持續(xù)增強市場自我約束、自我糾偏、自我修復(fù)的內(nèi)生活力。

二是會同行業(yè)主管部門、地方黨委政府對財務(wù)造假實施綜合懲治。聯(lián)合五部委制定《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》，完善防假打假的監(jiān)管協(xié)同機制和綜合懲防長效機制，建立第三方配合造假線索移送機制，將近年發(fā)現(xiàn)的配合造假線索移交相關(guān)部門或?qū)俚卣婪ㄌ幹谩?/span>

三是協(xié)同司法機關(guān)“立體追責(zé)”。在民事賠償方面，充分發(fā)揮行政執(zhí)法的“先導(dǎo)”作用，從嚴(yán)追責(zé)為民事訴訟提供了重要證據(jù)支撐。如基于證監(jiān)會處罰決定認(rèn)定的事實，投保機構(gòu)對某上市公司控股股東資金占用提起首例代位訴訟，追回被占用資金2.4億元，實控人及相關(guān)高管承擔(dān)連帶賠償責(zé)任；推動虛假陳述特別代表人訴訟首例訴中調(diào)解結(jié)案，7195名投資者獲賠2.8億余元。積極推動研究出臺內(nèi)幕交易、操縱市場民事賠償司法文件。在刑事打擊方面，聯(lián)合公安司法機關(guān)修訂《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》，進(jìn)一步完善行政執(zhí)法與刑事司法銜接協(xié)作機制，突出對上市公司財務(wù)造假和“關(guān)鍵少數(shù)”等違法犯罪的重點打擊。配合最高檢出臺《關(guān)于辦理財務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》，特別是充分發(fā)揮最高檢派駐機制優(yōu)勢，與駐會檢察室共同推進(jìn)重大案件辦理，已移送案件在刑事程序中的落地率、實刑率、重刑率顯著提升，對證券犯罪行為形成強有力震懾。2024年共移送各類案件163件，移送涉嫌犯罪主體600余人。

編輯|程鵬 杜波

校對|何小桃

封面圖片：最高檢官網(wǎng)

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自中國證券報、中國網(wǎng)直播