每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 楊夏    

3月10日晚間，金溢科技（SZ002869，股價29.3元，市值52.61億元）公告擬以現(xiàn)金7442.40萬元收購車路通科技（成都）有限公司（以下簡稱車路通）100%股權(quán)。2023年、2024年前9個月，車路通分別虧損806.21萬元和1517.06萬元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)金溢科技公告，以2024年9月30日為評估基準(zhǔn)日，車路通的母公司報表凈資產(chǎn)賬面價值為-2470.59萬元，評估價值為6720.00萬元，評估增值9190.59萬元。以該評估結(jié)論為基礎(chǔ)，并考慮交易對方應(yīng)在交割日前繳足標(biāo)的資產(chǎn)的剩余未實繳出資800萬元，因此確定整體估值為7442.40萬元。

標(biāo)的公司尚未實現(xiàn)盈利

金溢科技是一家智慧交通企業(yè)，主要聚焦“智慧的路”和“聰明的車”兩大核心場景，面向智慧高速、城市數(shù)字交通、車路協(xié)同、汽車電子業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供解決方案和智能硬件等服務(wù)。

根據(jù)公告，車路通的主要業(yè)務(wù)集中在智能網(wǎng)聯(lián)汽車與智慧交通領(lǐng)域。金溢科技稱，交易完成后將通過技術(shù)協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同、供應(yīng)鏈協(xié)同、人才協(xié)同等方面促進(jìn)本次收購的整體協(xié)同效應(yīng)。

金溢科技還稱，隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點工作的推動，智能交通產(chǎn)業(yè)迎來關(guān)鍵變革節(jié)點。本次交易是公司順應(yīng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的戰(zhàn)略舉措，將有助于拓寬公司在相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域布局，提升公司核心競爭力。

處于同一領(lǐng)域的兩家企業(yè)，2024年經(jīng)營情況有所不同。金溢科技1月份發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2024年實現(xiàn)歸母凈利潤7400萬元至8140萬元，同比增長50.05%至65.05%，扣非凈利潤同比漲幅更是達(dá)到237.86%至285.04%。

反觀車路通，該企業(yè)2024年前9個月實現(xiàn)營收737.75萬元，凈利潤則是虧損1517.06萬元。2023年，車路通這兩項數(shù)據(jù)分別是2417.35萬元和虧損806.21萬元。

對于車路通的虧損，公告稱，標(biāo)的目前正處于業(yè)務(wù)拓展的投入期，在技術(shù)研發(fā)、市場推廣及項目交付等方面投入了大量資源，導(dǎo)致目前尚未實現(xiàn)盈利。

承諾業(yè)績較目前有增長

記者還注意到，車路通有14名股東，其中包括創(chuàng)始股東及其他股東，金溢科技與不同股東分別簽署了協(xié)議，并根據(jù)財務(wù)投資者、非財務(wù)投資者區(qū)分不同轉(zhuǎn)讓方的屬性，按照自愿原則進(jìn)行差異化定價。

其中，金溢科技與其他11名車路通股東約定，收購對方持有的車路通全部股權(quán)，即車路通的27.6191%的股權(quán)。在差異化定價的基礎(chǔ)上，各方協(xié)商一致同意標(biāo)的資產(chǎn)的收購對價為3364.62萬元。

此外，金溢科技與車路通的創(chuàng)始股東犇璞科技（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）、太璞科技（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）、貴璞科技（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）約定，收購三者合計持有的車路通72.3809%股權(quán)，各方協(xié)商一致同意標(biāo)的資產(chǎn)的收購對價為4077.78萬元。這三家交易對方也是本次交易的業(yè)績承諾方。

在2023年收入不足2500萬元、2024年前9個月收入不足750萬元的背景下，交易對方給出的標(biāo)的公司業(yè)績承諾中，2025年~2027年收入分別不低于8428.49萬元、1.35億元及1.96億元，對比有明顯增幅。

對此，金溢科技公告稱，標(biāo)的公司營業(yè)收入預(yù)測數(shù)據(jù)，是根據(jù)所獲取的車路通合同或訂單完成額確認(rèn)。其中，2024年10月至2025年12月營業(yè)收入預(yù)測數(shù)據(jù)，根據(jù)所獲取車路通在手合同或訂單預(yù)計完成額和部分在籌備但未簽約項目的預(yù)計完成額確認(rèn)；2026年起的預(yù)測則根據(jù)行業(yè)增長趨勢預(yù)計。

“標(biāo)的公司預(yù)計其智慧交通業(yè)務(wù)將于2025年及后續(xù)年度逐漸落地，標(biāo)的公司表示將積極開拓智能網(wǎng)聯(lián)軟件開發(fā)及硬件量產(chǎn)項目、積極接洽各地智慧交通項目并努力實現(xiàn)落地，以提高其業(yè)績預(yù)測的可實現(xiàn)性。”金溢科技在公告中如是提到。