每經(jīng)AI快訊，中信證券研報(bào)指出，央行重申“適度寬松”，內(nèi)需政策密集落地對(duì)沖外部影響，核心資產(chǎn)開(kāi)啟補(bǔ)漲，主題投資亦高低切換，建議制造與消費(fèi)并重，聚焦新型消費(fèi)、軍工、量子計(jì)算、深?？萍妓拇笾黝}。本周需關(guān)注以下兩方面：其一，2025年政府工作報(bào)告將大力提振消費(fèi)列為政府工作首要任務(wù)，提振消費(fèi)相關(guān)政策有望陸續(xù)推出；其二，外部環(huán)境復(fù)雜性加劇，財(cái)報(bào)季臨近，市場(chǎng)對(duì)科技板塊熱點(diǎn)催化或?qū)②呌阝g化，估值水平相對(duì)低位的板塊及核心資產(chǎn)獲得持續(xù)關(guān)注。從主題環(huán)境來(lái)看，綜合流動(dòng)性指標(biāo)和市場(chǎng)風(fēng)格特征，我們預(yù)計(jì)科技相關(guān)主題內(nèi)部將出現(xiàn)分化。從催化因素分析上看，提振消費(fèi)新聞發(fā)布會(huì)、英偉達(dá)GTC大會(huì)、美國(guó)升級(jí)貿(mào)易摩擦及各國(guó)反制措施需要重點(diǎn)關(guān)注。結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、催化因素以及綜合量化指標(biāo)研判，建議關(guān)注新型消費(fèi)主題、軍工主題、量子計(jì)算主題、深?？萍贾黝}，其中新型消費(fèi)主題有望受益于提振消費(fèi)政策的持續(xù)推出，軍工行業(yè)有望受益于訂單景氣度提升，量子計(jì)算主題有望受益于首屆Quantum Day，深?？萍贾黝}有望受益于政策頂層設(shè)計(jì)。