每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 文多    

3月21日晚間，光云科技（SH688365，股價(jià)14.44元，市值61.49億元）披露，擬以現(xiàn)金方式收購逸淘（山東）投資管理有限公司（以下簡稱山東逸淘）100%股權(quán)，以收益法評估結(jié)果作為評估結(jié)論，山東逸淘所有者權(quán)益賬面值170.74萬元，歸屬于母公司的所有者權(quán)益為2018.98萬元，評估值為2.03億元，評估增值1.82億元，增值率903.89%。經(jīng)本次交易各方協(xié)商確認(rèn)，交易價(jià)格為2億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，早在今年1月，光云科技就提出擬收購山東逸淘，雙方還簽署了股權(quán)收購的框架協(xié)議。不過，當(dāng)時(shí)提出的交易方式是支付現(xiàn)金加發(fā)行股份。

標(biāo)的公司去年?duì)I收翻倍

消費(fèi)者或許有過“工廠直供”“一件代發(fā)”的購物體驗(yàn)，根據(jù)公告的介紹，山東逸淘便是在這一過程中提供服務(wù)的企業(yè)。

公告介紹，山東逸淘從事電商應(yīng)用管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要為電商客戶提供采購下單、分銷代發(fā)、商品管理、訂單管理等服務(wù)。主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品為“一鍵下單”“逸掌柜”“張飛搬家”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在天眼查上查詢到，山東逸淘成立于2020年8月，股東為周學(xué)新、張敏，二人持股比例分別是99.6%、0.4%，公司成立至今未發(fā)生過股東變更。

另據(jù)光云科技3月23日晚間披露的補(bǔ)充公告，標(biāo)的公司2023年、2024年?duì)I業(yè)收入（已經(jīng)審計(jì)）分別是2138.06萬元、4737.02萬元，收入規(guī)模翻倍增長；凈利潤分別為237.40萬元、1663.22萬元，增長幅度更大。

光云科技稱其與山東逸淘在產(chǎn)品、渠道、人員、客戶等方面具有較為顯著的協(xié)同效應(yīng)，所以本次交易有利于提高公司的業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力。

在產(chǎn)品協(xié)同上，光云科技表示，山東逸淘在電商SaaS（軟件運(yùn)營服務(wù)）軟件領(lǐng)域具有一定的知名度，其供應(yīng)鏈及分銷管理軟件產(chǎn)品的市場排名較高。而上市公司現(xiàn)有的電商SaaS軟件主要圍繞電商商家某個垂直場景，如電商的運(yùn)營管理、銷售管理、店鋪管理、客戶管理等環(huán)節(jié)，提供工具支撐，但上市公司在電商供應(yīng)鏈及分銷管理環(huán)節(jié)的SaaS軟件產(chǎn)品方面尚處初步拓展階段。

在渠道協(xié)同上，光云科技表示，本次交易有助于公司拓展跨境電商業(yè)務(wù)。同時(shí)，本次交易有助于公司快速對接國際電商平臺和海外供應(yīng)商，從而整合全球優(yōu)質(zhì)貨源。

放棄發(fā)行股份支付方式

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢發(fā)現(xiàn)，最早在今年1月4日，光云科技就披露，簽署了關(guān)于山東逸淘的股權(quán)收購框架協(xié)議。根據(jù)當(dāng)時(shí)簽訂的協(xié)議，光云科技計(jì)劃通過支付現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式收購山東逸淘100%股權(quán)，其中以現(xiàn)金方式支付1.1億元，購買標(biāo)的公司55%股權(quán)，以發(fā)行股份方式支付9000萬元，購買標(biāo)的公司45%股權(quán)（交易現(xiàn)金收購與發(fā)股收購不互為條件）。

2月26日，光云科技再次發(fā)布公告，稱就收購簽署了補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充約定以支付現(xiàn)金的方式收購山東逸淘100%股權(quán)。

記者注意到，當(dāng)時(shí)雙方還約定，山東逸淘及其控股股東周學(xué)新應(yīng)在交割日起6個月內(nèi)完成與標(biāo)的公司經(jīng)營有關(guān)的資料對接，這些資料包括全部公章及合同章等印章、財(cái)務(wù)賬冊及憑證等財(cái)務(wù)資料、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)（應(yīng)至少包括軟件源代碼、軟件架構(gòu)文件、數(shù)據(jù)庫相關(guān)數(shù)據(jù)及文檔等）和資產(chǎn)清單、權(quán)利證書、技術(shù)資料等。

光云科技3月23日晚間的補(bǔ)充公告中，還披露了業(yè)績承諾的相關(guān)信息。

記者注意到，根據(jù)公告中披露的最高檔和最低檔標(biāo)準(zhǔn)，各方一致確認(rèn)，針對標(biāo)的公司自2025年1月1日起至交接結(jié)束當(dāng)月月份的平臺軟件收入，轉(zhuǎn)讓方承諾且受讓方同意，若平臺軟件收入與2024年同期對比出現(xiàn)下滑，則受讓方無需支付第四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1500萬元；若平臺軟件收入與2024年同期對比增長高于40%，則轉(zhuǎn)讓方、受讓方向集團(tuán)公司員工共同發(fā)放獎金600萬元，各自承擔(dān)50%。

針對標(biāo)的公司于2025年度的平臺軟件收入與平臺分成收入之和，轉(zhuǎn)讓方承諾且受讓方同意，若承諾業(yè)績收入低于7000萬元，則受讓方有權(quán)扣除第四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款300萬元；承諾業(yè)績收入低于6000萬元，則受讓方有權(quán)扣除第四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款1500萬元。

受讓方同意，若標(biāo)的公司2025年度的承諾業(yè)績收入超過7500萬元，則由標(biāo)的公司或受讓方以其他形式向標(biāo)的公司經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行獎勵。同時(shí)，公告中規(guī)定了具體獎勵金額的計(jì)算方式。

封面圖片來源：公司官網(wǎng)