每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

“每年交8000元保費(fèi)，交費(fèi)30年，意味著保費(fèi)花了24萬元，而保額只有30萬元，重疾險(xiǎn)的杠桿太低了！”這是一位保險(xiǎn)從業(yè)者的真實(shí)感受。動(dòng)輒近萬元起投、杠桿率還不到40倍，高門檻、低杠桿的重疾險(xiǎn)，已經(jīng)把越來越多的人排除在外了。

引入中國30年來，重疾險(xiǎn)一度被市場與客戶廣為接受，2015年~2020年，重疾險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模從千億元，快速上升至5000億元巔峰，在健康險(xiǎn)中一險(xiǎn)獨(dú)大。近年來，保費(fèi)規(guī)模增速放緩，重疾險(xiǎn)失速背后，業(yè)內(nèi)人士總結(jié)認(rèn)為，既有雜糅儲(chǔ)蓄成分，杠桿太低的內(nèi)在問題，也有醫(yī)療險(xiǎn)的替代、壽險(xiǎn)“人海戰(zhàn)術(shù)”驅(qū)動(dòng)失效的外部性問題。

重疾險(xiǎn)的未來會(huì)如何演變？如今讓普通人高攀不起的重疾險(xiǎn)，還能迎來需求重啟嗎？

高門檻、低杠桿，重疾險(xiǎn)緣何越來越“高冷”

2020年11月5日，《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》正式發(fā)布，自2021年2月1日起簽訂的重大疾病保險(xiǎn)合同均應(yīng)符合新規(guī)范。在2020年修訂重疾定義之際，健康保險(xiǎn)費(fèi)已經(jīng)突破8000億元大關(guān)。重疾險(xiǎn)在健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)總保費(fèi)中占比近60%。

根據(jù)監(jiān)管要求，2021年1月31日之前舊版重疾險(xiǎn)全面停售，保險(xiǎn)公司開展舊產(chǎn)品營銷宣傳，帶動(dòng)一波重疾險(xiǎn)銷售熱潮。在這一時(shí)期，4.025%的年金險(xiǎn)逐漸淡出市場，人身險(xiǎn)預(yù)定利率開始步入下行階段，包括重疾險(xiǎn)在內(nèi)的各類人身險(xiǎn)產(chǎn)品面臨漲價(jià)壓力。

根據(jù)機(jī)構(gòu)測算，當(dāng)預(yù)定利率從3.5%下調(diào)到3.0%后，終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)的毛保費(fèi)漲幅分別為19.5%、18.4%、16.4%、7.5%和3.5%。從利率敏感性排序來看，終身壽險(xiǎn)＞年金＞重疾＞兩全＞定期壽險(xiǎn)。

“當(dāng)預(yù)定利率下調(diào)之后，用戶買到的每萬元的保額會(huì)變貴。”在4月8日的健康福·少兒百萬重疾險(xiǎn)媒體溝通會(huì)上，螞蟻保金融產(chǎn)品專家史惠寧舉例稱，同樣是購買10萬元保額的重疾險(xiǎn)，2020年之前預(yù)定利率是4.025%，而當(dāng)預(yù)定利率到2.5%時(shí)，保費(fèi)大概要攀升30%左右。“另外，預(yù)定利率如果持續(xù)下行，未來的重疾險(xiǎn)保費(fèi)還是會(huì)上漲的。”

在重疾險(xiǎn)新舊定義切換、預(yù)定利率下調(diào)節(jié)點(diǎn)，市場不斷的炒停售行為，讓重疾險(xiǎn)市場趨于飽和。史惠寧認(rèn)為，因?yàn)橹丶搽U(xiǎn)動(dòng)輒幾千、上萬元的費(fèi)率，能負(fù)擔(dān)起這樣費(fèi)用的用戶已經(jīng)應(yīng)買盡買了。“其實(shí)廣大用戶需求還在，只是沒有辦法負(fù)擔(dān)這么高昂的保費(fèi)。市場傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)的供給和用戶需求之間是有不完全匹配的，它是有一定的鴻溝的。”

重疾險(xiǎn)逐漸失去主導(dǎo)地位，還與近年來醫(yī)療險(xiǎn)的替代不無關(guān)系。2016年誕生的“百萬醫(yī)療險(xiǎn)”，重點(diǎn)對(duì)起付線和保額做了優(yōu)化，提高起付線至絕對(duì)免賠額1萬元，保額提高到300萬元或600萬元，客群瞄準(zhǔn)中等收入人群，帶來了醫(yī)療險(xiǎn)快速發(fā)展。近兩年來，醫(yī)療險(xiǎn)在健康險(xiǎn)中的占比趕超重疾險(xiǎn)，逐漸改變重疾險(xiǎn)一險(xiǎn)獨(dú)大的健康險(xiǎn)市場格局。

發(fā)展30年，重疾險(xiǎn)扛大旗時(shí)代已經(jīng)過去

重疾險(xiǎn)起源來自一位南非心臟外科醫(yī)生救治患者時(shí)發(fā)現(xiàn)的社會(huì)痛點(diǎn)：醫(yī)學(xué)手段只能挽救生理生命，而患者家庭的“經(jīng)濟(jì)生命”需要專門的保障工具。上世紀(jì)90年代，重疾險(xiǎn)引入中國，其形式類似于壽險(xiǎn)，核心功能是讓患者在確診重大疾病時(shí)獲得一筆現(xiàn)金賠付，用于維持治療和生活，更多起到收入補(bǔ)償?shù)淖饔谩?/p>

2007年，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)與中國醫(yī)師協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范》（也被稱為“舊規(guī)范”），在此之前，重疾險(xiǎn)發(fā)展缺乏統(tǒng)一的定義，處于偏野蠻生長的狀態(tài)。此后，重疾險(xiǎn)的發(fā)展步入快車道，到2015年保費(fèi)規(guī)模達(dá)到了1000億元，更在五年后站上了5000億元規(guī)模保費(fèi)平臺(tái)。

“在2013年至2020年間，重疾險(xiǎn)為何能成為扛大旗的一款產(chǎn)品？”在上述媒體交流會(huì)上，招商信諾總精算師付玉艷表示，重疾起飛是在2013年，底層邏輯是定價(jià)利率提升了，給重疾的創(chuàng)新提供了一些空間。期間，重疾險(xiǎn)的創(chuàng)新都是在做加法。從剛開始一次性重疾賠付，加上中癥、輕癥，后來部分產(chǎn)品兩次重疾賠付，一直在做疊加。而這也是重疾險(xiǎn)杠桿變低的原因之一。

付玉艷還指出，重疾險(xiǎn)杠桿低的另外一個(gè)原因，在于“在過往重疾險(xiǎn)設(shè)計(jì)中，通常會(huì)設(shè)計(jì)成終身的產(chǎn)品，本質(zhì)上是一個(gè)儲(chǔ)蓄功能，因?yàn)榻K身壽險(xiǎn)是死亡的時(shí)候給付?；斓街丶怖锩?，最后定出來的杠桿是比較低的。但從銷售端而言，件均保費(fèi)更高意味著傭金相對(duì)充分，在粗放發(fā)展的大背景下，能保證銷售人員的利益”。

近五年來，伴隨著重疾險(xiǎn)失速的還有代理人數(shù)量的驟減。有行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，由于市面上重疾險(xiǎn)絕大多數(shù)為長期險(xiǎn)，若不考慮續(xù)期保費(fèi)，僅看新單保費(fèi)，會(huì)發(fā)現(xiàn)重疾險(xiǎn)新單保費(fèi)在2018年達(dá)到1000億元峰值后連年下滑，這與個(gè)險(xiǎn)代理人規(guī)模軌跡相伴相生?？梢钥闯?，重疾險(xiǎn)的銷售跟壽險(xiǎn)經(jīng)營節(jié)奏更為貼近。

重疾險(xiǎn)扛大旗的時(shí)代已經(jīng)過去，業(yè)內(nèi)人士總結(jié)認(rèn)為，既有雜糅儲(chǔ)蓄成分，杠桿太低的內(nèi)在問題，也有醫(yī)療險(xiǎn)的替代、壽險(xiǎn)“人海戰(zhàn)術(shù)”驅(qū)動(dòng)失效的外部性問題。

前景展望：未來重疾險(xiǎn)將回歸保障本源

重疾險(xiǎn)還有市場嗎？螞蟻保健康險(xiǎn)總經(jīng)理沈曄在會(huì)上交流時(shí)表示，全行業(yè)重疾險(xiǎn)保單近3億張，其中一半來自獨(dú)立銷售的重疾險(xiǎn)，而其他重疾險(xiǎn)保單，基本都是與壽險(xiǎn)進(jìn)行捆綁的附加性銷售的產(chǎn)品，有些重疾險(xiǎn)責(zé)任，并不是完整的重疾險(xiǎn)，所以行業(yè)平均保額大概是七八萬元。這個(gè)平均保額是不夠用戶對(duì)于大病醫(yī)療的費(fèi)用或者醫(yī)療康復(fù)的費(fèi)用的。

“重疾險(xiǎn)價(jià)格越來越貴，很多用戶不想買重疾，不是沒有重大疾病的需求，而是逐漸發(fā)現(xiàn)今天花在重大疾病這個(gè)險(xiǎn)種上的錢跟最后生大病之后獲得的保額之間的杠桿率在不斷縮小。”螞蟻保重疾險(xiǎn)負(fù)責(zé)人邱翔在會(huì)上分享認(rèn)為，正是今天的杠桿率下降，用戶的需求不能匹配，才會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)在大家對(duì)于重疾險(xiǎn)的購買意向在縮小。

人保健康互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)事業(yè)部副總經(jīng)理孫曉駿在會(huì)上分享認(rèn)為，重疾險(xiǎn)的未來將會(huì)差異化發(fā)展：一是渠道的差異化，個(gè)險(xiǎn)代理人賣的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品，一定和互聯(lián)網(wǎng)渠道的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品有差異；二是客戶的差異化，針對(duì)不同的客戶群，需要有不同的產(chǎn)品供給，比如終身重疾險(xiǎn)面對(duì)高客單價(jià)的需求，諸如百萬重疾險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)重疾險(xiǎn)創(chuàng)新，則面對(duì)中低收入群體，人人可以買得起重疾險(xiǎn)的這部分需求。

對(duì)于未來互聯(lián)網(wǎng)重疾險(xiǎn)發(fā)展方向？孫曉駿認(rèn)為，第一是去儲(chǔ)蓄化。因?yàn)閭鹘y(tǒng)重疾險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄化成分比較重，導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)品杠桿率比較低，很多人覺得交了幾十年，保費(fèi)幾十萬元，最后賠付也是幾十萬元，這種比較低的杠桿讓很多人望而卻步。所以，“去儲(chǔ)蓄化”是提高重疾險(xiǎn)杠桿的必需的一步。

第二是普惠化。“目前大家都看得眼花繚亂的重疾險(xiǎn)，其實(shí)就是在不斷做加法，不斷增加重疾的疾病種類，增加中癥、輕癥，增加多次賠、多倍賠等等，其實(shí)是不斷給重疾險(xiǎn)做加法，讓產(chǎn)品越來越復(fù)雜，讓件均保費(fèi)越來越高，沒有辦法觸達(dá)普惠的客戶群。”孫曉駿認(rèn)為，可以通過做減法，專注于重疾險(xiǎn)的核心保障本質(zhì)，從而提升重疾險(xiǎn)的性價(jià)比，讓它觸及到普惠人群。

第三是與健康管理服務(wù)相結(jié)合。重疾險(xiǎn)本身就是健康險(xiǎn)品類的一種，一定要通過專業(yè)健康險(xiǎn)公司的健康服務(wù)，讓客戶在確診重疾之后能夠盡快康復(fù)，延長生存期，提升重疾之后的生存質(zhì)量，這應(yīng)該是保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)重疾險(xiǎn)的初心。

“從國際經(jīng)驗(yàn)來看，未來重疾險(xiǎn)的趨勢一定是保障和儲(chǔ)蓄相分離，從銷售端到客戶端轉(zhuǎn)變，產(chǎn)品有足夠的杠桿才能有真正的生命力。”在付玉艷看來，回歸保障的本源，剔除干擾的因素，把最需要解決的問題解決了，將是未來行業(yè)重疾險(xiǎn)發(fā)展的趨勢。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝